證券時(shí)報(bào)記者裴利瑞

在中基協(xié)最新披露的公募基金銷售保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)名單中，銀行渠道的市占率連續(xù)12個(gè)季度下滑。

近年來，券商渠道憑借ETF業(yè)務(wù)逆勢(shì)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)則依靠流量?jī)?yōu)勢(shì)迅速崛起，使得銀行渠道在基金代銷業(yè)務(wù)上備感“危機(jī)重重”。據(jù)此，各大銀行也從降低申購(gòu)費(fèi)、布局C份額等維度賣力“促銷”，吸引對(duì)費(fèi)率敏感的基金投資者。

更多銀行打折賣基金

近日，廈門銀行發(fā)布《指定公募基金產(chǎn)品申購(gòu)費(fèi)率1折優(yōu)惠活動(dòng)》公告，表示為答謝廣大客戶長(zhǎng)期以來的信任與支持，同時(shí)鼓勵(lì)廣大投資者樹立長(zhǎng)期的投資理念，客戶在2024年年底前通過手機(jī)銀行渠道申購(gòu)或定投指定公募基金產(chǎn)品的，申購(gòu)或定投費(fèi)率享1折優(yōu)惠。

與此同時(shí)，杭州聯(lián)合銀行也在近期推出了基金1折優(yōu)惠購(gòu)活動(dòng)，通過該行豐收互聯(lián)、智能柜員機(jī)購(gòu)買/定投，可享申購(gòu)費(fèi)率1折（個(gè)別基金除外），推薦產(chǎn)品有易方達(dá)滬深300ETF聯(lián)接A、嘉實(shí)中證500ETF聯(lián)接A等。

一個(gè)明顯的趨勢(shì)是，近年來，越來越多的銀行加入了基金代銷“價(jià)格戰(zhàn)”，越來越多的基金產(chǎn)品也隨之被納入“折扣促銷區(qū)”。

其實(shí)，早在2020年，招商銀行就在業(yè)內(nèi)率先推出指數(shù)基金和債券基金申購(gòu)費(fèi)率1折的舉措；2021年7月，招商銀行再次官宣，推出公募基金差異化費(fèi)率體系，將超過千只的權(quán)益類基金申購(gòu)費(fèi)率降至1折，同時(shí)布局前端不收費(fèi)的C類份額基金近千只。

在招商銀行之后，工商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行等更多銀行也加入了“打折促銷”賣基金的行列，一方面對(duì)標(biāo)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，大力布局推廣沒有前端申購(gòu)費(fèi)的C份額基金，另一方面是對(duì)重點(diǎn)基金的A份額推出1折申購(gòu)費(fèi)模式，吸引投資者。

對(duì)此，有渠道人士認(rèn)為，這主要是因?yàn)榛鸫N市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，投資者申購(gòu)基金除了有傳統(tǒng)銀行代銷、券商代銷、基金直銷，還有強(qiáng)勢(shì)崛起的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇也推動(dòng)基金手續(xù)費(fèi)下降。

覆蓋產(chǎn)品仍較為有限

值得提及的是，相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的普遍性打折，銀行對(duì)基金的費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)多局限在部分重點(diǎn)合作的產(chǎn)品上，覆蓋面仍然較小。

比如，近期宣布基金申購(gòu)費(fèi)優(yōu)惠的廈門銀行便在公告中指出，此次費(fèi)率優(yōu)惠僅局限于8只指定基金，且這8只基金均為指數(shù)基金。而曾在今年年初宣布對(duì)部分基金的前端申購(gòu)和定投費(fèi)率進(jìn)行1折優(yōu)惠的民生銀行，其優(yōu)惠活動(dòng)僅覆蓋了富國(guó)優(yōu)質(zhì)發(fā)展、華安媒體互聯(lián)網(wǎng)A、廣發(fā)鑫享等13只產(chǎn)品。即使是較早開啟基金費(fèi)率優(yōu)惠的招商銀行，也并沒有實(shí)現(xiàn)折扣的大比例覆蓋，在其“五星之選”的主推基金中，仍然有不少主動(dòng)權(quán)益基金的申購(gòu)費(fèi)率保持著1.5%的正常水平。

有業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前各大銷售機(jī)構(gòu)的降費(fèi)屬于自發(fā)的市場(chǎng)化行為，因此有很多結(jié)構(gòu)性問題，未來隨著費(fèi)率改革政策逐步落地，基金銷售市場(chǎng)會(huì)進(jìn)一步規(guī)范。

2023年7月，證監(jiān)會(huì)印發(fā)《公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案》，計(jì)劃在兩年內(nèi)采取15項(xiàng)舉措，按照“管理費(fèi)用—交易費(fèi)用—銷售費(fèi)用”實(shí)施路徑分階段推進(jìn)費(fèi)率改革，其中第三步便是聚焦基金銷售環(huán)節(jié)，進(jìn)一步規(guī)范認(rèn)申購(gòu)費(fèi)率等銷售環(huán)節(jié)費(fèi)用。

代銷保有規(guī)模整體下滑

依托網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、客戶資源等優(yōu)勢(shì)，銀行渠道一直是基金代銷的主力軍，但隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的迅速崛起、券商渠道ETF業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，銀行的基金代銷業(yè)務(wù)正面臨巨大挑戰(zhàn)，這或許也是銀行“打折促銷”賣基金的一大原因。

根據(jù)中基協(xié)最新披露的公募基金銷售保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年四季度末，銀行渠道股混基金的保有量為2.29萬億元，相較于三季度減少了2356億元，環(huán)比下降9.32%，市占率環(huán)比下滑1.90pct至45.69%，自2021年中基協(xié)披露百?gòu)?qiáng)榜單以來連續(xù)12個(gè)季度下滑。

在24家上榜的銀行機(jī)構(gòu)中，有23家機(jī)構(gòu)的股混基金保有規(guī)模均在去年四季度環(huán)比下滑，有14家銀行的環(huán)比跌幅超10%，上海農(nóng)商行、廣發(fā)銀行、上海銀行的環(huán)比跌幅甚至超20%，僅有匯豐銀行的股混基金保有規(guī)模維持穩(wěn)定。

此外，最近披露的上市公司年報(bào)也顯示，多家銀行在2023年的代銷基金收入出現(xiàn)縮水。

例如，2023年招商銀行代理基金收入51.79億元，同比下降21.52%。該行表示，主要是資本市場(chǎng)震蕩下行，費(fèi)率較高的權(quán)益類基金保有及銷售規(guī)模同比下降。農(nóng)業(yè)銀行也不例外，該行在2023年實(shí)現(xiàn)基金銷售額2034.17億元，較2022年的2054.85億元微降。另外，建設(shè)銀行也在年報(bào)中稱：“基金代銷受資本市場(chǎng)波動(dòng)、降費(fèi)政策影響，收入有所下降。”