市占率連續(xù)12季下滑多家銀行打折賣基金
證券時報記者裴利瑞
在中基協(xié)最新披露的公募基金銷售保有規(guī)模百強名單中,銀行渠道的市占率連續(xù)12個季度下滑。
近年來,券商渠道憑借ETF業(yè)務逆勢增長,互聯(lián)網平臺則依靠流量優(yōu)勢迅速崛起,使得銀行渠道在基金代銷業(yè)務上備感“危機重重”。據(jù)此,各大銀行也從降低申購費、布局C份額等維度賣力“促銷”,吸引對費率敏感的基金投資者。
更多銀行打折賣基金
近日,廈門銀行發(fā)布《指定公募基金產品申購費率1折優(yōu)惠活動》公告,表示為答謝廣大客戶長期以來的信任與支持,同時鼓勵廣大投資者樹立長期的投資理念,客戶在2024年年底前通過手機銀行渠道申購或定投指定公募基金產品的,申購或定投費率享1折優(yōu)惠。
與此同時,杭州聯(lián)合銀行也在近期推出了基金1折優(yōu)惠購活動,通過該行豐收互聯(lián)、智能柜員機購買/定投,可享申購費率1折(個別基金除外),推薦產品有易方達滬深300ETF聯(lián)接A、嘉實中證500ETF聯(lián)接A等。
一個明顯的趨勢是,近年來,越來越多的銀行加入了基金代銷“價格戰(zhàn)”,越來越多的基金產品也隨之被納入“折扣促銷區(qū)”。
其實,早在2020年,招商銀行就在業(yè)內率先推出指數(shù)基金和債券基金申購費率1折的舉措;2021年7月,招商銀行再次官宣,推出公募基金差異化費率體系,將超過千只的權益類基金申購費率降至1折,同時布局前端不收費的C類份額基金近千只。
在招商銀行之后,工商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行等更多銀行也加入了“打折促銷”賣基金的行列,一方面對標互聯(lián)網平臺,大力布局推廣沒有前端申購費的C份額基金,另一方面是對重點基金的A份額推出1折申購費模式,吸引投資者。
對此,有渠道人士認為,這主要是因為基金代銷市場競爭加劇,投資者申購基金除了有傳統(tǒng)銀行代銷、券商代銷、基金直銷,還有強勢崛起的互聯(lián)網平臺,市場競爭加劇也推動基金手續(xù)費下降。
覆蓋產品仍較為有限
值得提及的是,相對于互聯(lián)網平臺的普遍性打折,銀行對基金的費率優(yōu)惠活動多局限在部分重點合作的產品上,覆蓋面仍然較小。
比如,近期宣布基金申購費優(yōu)惠的廈門銀行便在公告中指出,此次費率優(yōu)惠僅局限于8只指定基金,且這8只基金均為指數(shù)基金。而曾在今年年初宣布對部分基金的前端申購和定投費率進行1折優(yōu)惠的民生銀行,其優(yōu)惠活動僅覆蓋了富國優(yōu)質發(fā)展、華安媒體互聯(lián)網A、廣發(fā)鑫享等13只產品。即使是較早開啟基金費率優(yōu)惠的招商銀行,也并沒有實現(xiàn)折扣的大比例覆蓋,在其“五星之選”的主推基金中,仍然有不少主動權益基金的申購費率保持著1.5%的正常水平。
有業(yè)內人士表示,當前各大銷售機構的降費屬于自發(fā)的市場化行為,因此有很多結構性問題,未來隨著費率改革政策逐步落地,基金銷售市場會進一步規(guī)范。
2023年7月,證監(jiān)會印發(fā)《公募基金行業(yè)費率改革工作方案》,計劃在兩年內采取15項舉措,按照“管理費用—交易費用—銷售費用”實施路徑分階段推進費率改革,其中第三步便是聚焦基金銷售環(huán)節(jié),進一步規(guī)范認申購費率等銷售環(huán)節(jié)費用。
代銷保有規(guī)模整體下滑
依托網點數(shù)量、客戶資源等優(yōu)勢,銀行渠道一直是基金代銷的主力軍,但隨著互聯(lián)網平臺的迅速崛起、券商渠道ETF業(yè)務的爆發(fā)式增長,銀行的基金代銷業(yè)務正面臨巨大挑戰(zhàn),這或許也是銀行“打折促銷”賣基金的一大原因。
根據(jù)中基協(xié)最新披露的公募基金銷售保有規(guī)模百強數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至2023年四季度末,銀行渠道股混基金的保有量為2.29萬億元,相較于三季度減少了2356億元,環(huán)比下降9.32%,市占率環(huán)比下滑1.90pct至45.69%,自2021年中基協(xié)披露百強榜單以來連續(xù)12個季度下滑。
在24家上榜的銀行機構中,有23家機構的股混基金保有規(guī)模均在去年四季度環(huán)比下滑,有14家銀行的環(huán)比跌幅超10%,上海農商行、廣發(fā)銀行、上海銀行的環(huán)比跌幅甚至超20%,僅有匯豐銀行的股混基金保有規(guī)模維持穩(wěn)定。
此外,最近披露的上市公司年報也顯示,多家銀行在2023年的代銷基金收入出現(xiàn)縮水。
例如,2023年招商銀行代理基金收入51.79億元,同比下降21.52%。該行表示,主要是資本市場震蕩下行,費率較高的權益類基金保有及銷售規(guī)模同比下降。農業(yè)銀行也不例外,該行在2023年實現(xiàn)基金銷售額2034.17億元,較2022年的2054.85億元微降。另外,建設銀行也在年報中稱:“基金代銷受資本市場波動、降費政策影響,收入有所下降。”