“報行合一”之下，銀保渠道的發展將走向何方？太平人壽用亮麗的業績數據給出了答案。

中國太平（00966.HK）3月25日發布的全年業績報告顯示，面對復雜多變的市場帶來的諸多挑戰，旗下專業壽險子公司太平人壽2023年新業務價值在連續兩年行業對標增速第一的高基數下增長仍然強勁，全年增長27.8%。

“報行合一”政策下的銀保渠道是其中的一大亮點。年報數據顯示，經濟假設同口徑下，太平人壽2023年銀保渠道的新業務價值實現三位數增長。

這份答卷的背后，反映的是太平人壽始終堅持的“價值導向高質量發展”戰略核心，以及對“報行合一”新政策的快速應對。有了這一戰略引擎，太平人壽銀保渠道在今年繼續其價值增長之路，并已取得矚目成效。據中國太平披露，截至今年2月末，太平人壽銀保渠道新業務價值同比增長超400%，新業務價值率同比增長超20個百分點。銀保渠道正在逐漸成為與個險旗鼓相當的價值貢獻強勁動力。

價值表現強勁：2023年銀保渠道新業務價值實現三位數增長

2023年，對于壽險公司來說，無疑是紛繁復雜的一年，資產端仍困擾于低利率環境；依然在轉型進行時的負債端，則遭遇了預定利率下滑和銀保渠道“報行合一”。

銀保新單的下降對于部分保險公司的新單保費和新業務價值表現造成了負面影響。不過，從太平人壽的全年業績來看，其業績并未受到太大影響。

業績數據顯示，太平人壽2023年各個渠道均實現正增長，價值表現和品質表現則更為喜人。2023年，太平人壽的新業務價值在連續兩年行業對標增速第一的高基數下仍然保持強勁增長，新業務價值同比增長27.8%，其中銀保渠道新業務價值實現三位數增長，成為公司整體新業務價值增長的重要推力。

今年一季度以來，太平人壽依舊保持穩定的增長，截至2月末，其銀保新業務價值同比增長超過了400%。同時，在業務品質上面，太平人壽個險、銀保渠道13個月、25個月繼續率連續11年保持行業領先。

仔細分析數據，銀保渠道價值貢獻明顯提升。2023年太平人壽銀保隊伍月人均期交保費上漲51.2%，隊伍產能顯著提升，今年前2個月的新業務價值率也呈上升態勢，同比增長超20個百分點，直接體現出太平人壽積極落實“報行合一”的成效。

在“報行合一”的促進下，銀保渠道的價值潛力正在加速釋放，太平人壽把握新一輪銀保發展機遇，立足產品和服務兩個基本點，不斷提升對銀行的供給供應能力，深度融入銀行業務鏈條和商業生態，著力成為銀行最放心的合作伙伴。

太平人壽一位銀保團隊長表示，2024年團隊業務相較去年同期有所提升，團隊成員對于今后的業務發展也越來越有信心。太平人壽某省級分公司銀保負責人也稱，“得益于公司堅守長期主義，堅持專業、合規經營，政策實施后，不少銀行與公司合作的意愿度反而增強了，現在合作銀行網點數量增加了20%。”

積極探索價值成長之路：堅持價值導向戰略核心

銀保價值表現大幅提升的背后，是“報行合一”之下太平人壽的價值導向核心戰略在銀保渠道的集中體現。

從銀保渠道過去的發展歷程來看，由于受制于傳統經營模式，手續費居高不下，價值貢獻相對較低，行業始終未能找到合適的破局之路。在太平人壽看來，“報行合一”的政策正是銀保渠道向高質量發展轉型升級的“里程碑”。

在銀保渠道手續費整體較高的背景下，去年8月國家金融監管總局辦公廳發布《關于規范人身保險公司銀行代理渠道業務有關事項的通知》，進一步規范保險公司銀行代理渠道業務，督促保險公司嚴格執行經備案的保險條款和保險費率（即“報行合一”）。根據國家金融監管總局數據，在實行“報行合一”之后，行業銀保渠道傭金費用較之前平均水平下降約30%。

太平人壽認為，“報行合一”是防范化解金融風險的重要抓手，引導行業提升負債質量、降低負債成本，也是實現高質量發展的必經之路，引導銀保業務實現由“量發展”到“質增長”的轉變，倒逼保險公司在專業經營上下功夫，推動高質量發展實現長期穩健發展。

在這一政策導向下，銀保渠道必須要從過去的貢獻規模逐步轉變為貢獻價值，在新定位下將發揮更大作用。而事實上，這一轉變也與太平人壽一以貫之的戰略高度契合。

“價值導向”是壽險經營的關鍵詞，也是太平集團和太平人壽的戰略核心。太平人壽相關負責人介紹稱，為了深化和落實“價值導向”，公司自2015年起就開始全面推行價值管理體系改革，持續提升公司管理水平，有效拉動價值成長，新業務價值增速多年來在上市對標公司中持續領先，其中2021年和2022年連續兩年對標增速第一。

那面對銀保渠道的“報行合一”新政策，太平人壽在價值導向戰略下，如何在短短幾個月內就能快速提升銀保渠道的價值表現呢？

據太平人壽相關負責人介紹，政策實施后，太平人壽前中后臺多部門組成專項工作組，協同聯動，系統謀劃，以“報行合一為前提的業務達成”為導向，配套出臺了一系列落地方案。

在具體舉措上，這套方案主要表現為四方面：堅持合規先行，將“報行合一”作為“一票否”，同時修訂各項公司內部管理制度；深化渠道經營，鞏固大行陣地，拓展增量渠道；優化業務結構，考核以價值和價值率為導向，引導長繳別業務占比提升；持續降本增效，修訂基本法，優化人力成本，強化收支平衡。

從上述今年一季度太平人壽銀保渠道的數據來看，顯然太平人壽以價值為導向的開局業務取得了階段性成果。

當然，“報行合一”短期內也對銀保渠道的經營管理能力提出了更高的要求，在成本進一步優化、經營管理理念的進一步轉變以及減少機構之間的發展差異等方面，壽險行業仍需持續優化改善。

太平人壽也將銀保渠道的繼續優化列入到了今年全年的重點業務規劃中。“今年銀保渠道將堅持以價值為核心，推動期交規模與價值協同發展，確保實現價值、規模雙項正增長，同時堅決貫徹‘報行合一’各項管理要求，持續深化降本增效，不斷做大銀保價值貢獻。”太平人壽稱。

展望未來，太平人壽表示將秉持“價值、品質、專業”的經營理念，在集團領導下做好金融五篇大文章，深化政治引領，以政治之“強”保障高質量發展之“穩”，深化價值導向，以價值之“強”帶動高質量發展之“進”。通過“調結構，降成本，抓創新，育人才，降風險”，提升內生動力，實現太平人壽長期可持續的高質量發展。