3月18日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《人身保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》（以下簡稱《辦法》）。根據(jù)《辦法》，人身保險(xiǎn)公司的綜合風(fēng)險(xiǎn)水平等級(jí)劃分為1-5級(jí)和S級(jí)，將從公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力管理、其他方面6個(gè)維度進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2022年1月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管暫行辦法》提出，制定適用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、人身保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管評(píng)估指引，明確風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的定義和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管評(píng)估的方法，《辦法》應(yīng)運(yùn)而生。

金融監(jiān)管總局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《辦法》的發(fā)布和實(shí)施，將有利于落實(shí)“高風(fēng)險(xiǎn)高強(qiáng)度監(jiān)管”的監(jiān)管導(dǎo)向，合理配置機(jī)構(gòu)監(jiān)管資源，真正落實(shí)分類監(jiān)管要求，引導(dǎo)人身保險(xiǎn)公司形成差異化發(fā)展的競爭格局。

從6個(gè)維度評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

《辦法》搭建了風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估體系，將從公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運(yùn)用、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力管理、其他方面6個(gè)維度對(duì)人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

根據(jù)綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)狀況，人身保險(xiǎn)公司的綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為1-5級(jí)，數(shù)值越大反映公司風(fēng)險(xiǎn)越大，5級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)最高等級(jí)，1級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)最低等級(jí)。此外，正處于重組、被接管等情況的公司將直接列為S級(jí)。

值得關(guān)注的是，上述6個(gè)維度的評(píng)估指標(biāo)又分為基礎(chǔ)指標(biāo)和調(diào)整指標(biāo)，基礎(chǔ)指標(biāo)以量化指標(biāo)為主，在此基礎(chǔ)上引入調(diào)整指標(biāo)，調(diào)整指標(biāo)是監(jiān)管部門根據(jù)日常掌握的信息，對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

“上述6個(gè)維度和評(píng)估指標(biāo)整合了目前對(duì)險(xiǎn)企監(jiān)管的各個(gè)方面，也將公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運(yùn)用等方面的監(jiān)管體系納入一個(gè)整體的體系中，可以全方位、多角度、全流程地反映險(xiǎn)企的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而提高監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力，提升風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性。”業(yè)內(nèi)人士對(duì)《中國銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者表示。

突出公司治理和資金運(yùn)用

《辦法》明確，每個(gè)維度都會(huì)分為高中低三檔，對(duì)6個(gè)評(píng)估維度的標(biāo)準(zhǔn)得分進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，得到人身保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)綜合得分，根據(jù)綜合得分所屬區(qū)間確定綜合風(fēng)險(xiǎn)水平等級(jí)。

記者注意到，《辦法》對(duì)公司治理和資金運(yùn)用設(shè)置了更高的權(quán)重。與此同時(shí)，如果這兩個(gè)維度中任何一個(gè)的評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)水平為“高”，該公司的風(fēng)險(xiǎn)水平就會(huì)上調(diào)一個(gè)等級(jí)。

上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一規(guī)定將進(jìn)一步強(qiáng)化公司治理和資金運(yùn)用在防范風(fēng)險(xiǎn)中的重要性。《辦法》以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，根據(jù)此前的情況，問題公司暴露的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在公司治理和資金運(yùn)用兩個(gè)方面，對(duì)其設(shè)置比較高的權(quán)重可以更準(zhǔn)確地反映風(fēng)險(xiǎn)水平。

《辦法》還設(shè)置了一系列動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制。針對(duì)比較突出的風(fēng)險(xiǎn)，例如業(yè)務(wù)激進(jìn)擴(kuò)張、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)等，《辦法》設(shè)置了相應(yīng)的閾值，如果超過了一定的閾值，公司的風(fēng)險(xiǎn)水平將自動(dòng)上調(diào)一個(gè)等級(jí)。

如果6個(gè)評(píng)估維度中有兩個(gè)及以上評(píng)估維度的風(fēng)險(xiǎn)水平等級(jí)為“高”，公司的風(fēng)險(xiǎn)水平也會(huì)上調(diào)一個(gè)等級(jí)。

此外，對(duì)存在7類重大風(fēng)險(xiǎn)的公司，《辦法》直接將綜合風(fēng)險(xiǎn)水平認(rèn)定為5級(jí)，即最高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。這7類重大風(fēng)險(xiǎn)分別為：公司治理存在嚴(yán)重問題；關(guān)聯(lián)交易管理存在嚴(yán)重問題；償付能力嚴(yán)重不足；流動(dòng)性存在不足；有效資產(chǎn)不足以抵御風(fēng)險(xiǎn)；凈資產(chǎn)＜0，或其他償債能力嚴(yán)重不足的情形；監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的存在其他重大風(fēng)險(xiǎn)的情況。

推進(jìn)分類監(jiān)管

根據(jù)《辦法》，金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)結(jié)合定期監(jiān)測(cè)情況，原則上每年對(duì)人身保險(xiǎn)公司開展一次監(jiān)管評(píng)級(jí)。人身保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果將與現(xiàn)場(chǎng)檢查銜接，同時(shí)提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的頻率。此外，評(píng)級(jí)結(jié)果也要與早期糾正措施進(jìn)行銜接。

《辦法》出臺(tái)，將對(duì)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來哪些影響？

金融監(jiān)管總局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，第一，風(fēng)險(xiǎn)防控將更加有效，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，能夠做到早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。

第二，提升人身保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的能力。《辦法》提出的評(píng)估指標(biāo)體系里，除了6個(gè)維度以外，還設(shè)置“履行環(huán)境社會(huì)治理（ESG）責(zé)任情況”作為特別加分項(xiàng)，對(duì)開展綠色保險(xiǎn)、普惠保險(xiǎn)較多的人身保險(xiǎn)公司，給予適當(dāng)加分。

第三，推動(dòng)人身保險(xiǎn)公司差異化經(jīng)營。《辦法》除了強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警，更重要的是根據(jù)結(jié)果對(duì)公司進(jìn)行差異化監(jiān)管，即實(shí)施分類監(jiān)管，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行高強(qiáng)度監(jiān)管。

“我們希望通過分類監(jiān)管，引導(dǎo)人身保險(xiǎn)公司形成與其風(fēng)險(xiǎn)水平更適應(yīng)的發(fā)展模式，推動(dòng)公司和行業(yè)回歸保障本源，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”上述負(fù)責(zé)人表示。