A股公司董監(jiān)高及其家人們，要注意了！

據(jù)中國基金報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2024年1月1日至4月20日，43家A股公司披露短線交易的公告，包括33家A股公司的短線交易系董監(jiān)高親屬所致，如此密集，在A股歷史上非常罕見。

上述董監(jiān)高親屬陳述原因時(shí)，大都稱“不了解相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定”“不存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易謀求利益的情形”。

不過，多家A股公司董監(jiān)高仍被監(jiān)管部門警示，甚至中科曙光、利歐股份等公司的相關(guān)董監(jiān)高被中國證監(jiān)會立案，凸顯了監(jiān)管部門對短線交易行為的嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢。

配偶頻繁引發(fā)短線交易

總結(jié)33家A股公司董監(jiān)高親屬的短線交易，當(dāng)事人涉及董監(jiān)高的配偶、父母、子女等。其中，24家A股公司的短線交易由其董監(jiān)高配偶引發(fā)，占比最高。

以四方科技為例，其高級管理人員朱國建的配偶季舒娟，于2023年8月16日至2024年4月1日期間買賣公司股票，構(gòu)成短線交易行為。

《證券法》第四十四條相關(guān)規(guī)定顯示，上市公司高級管理人員的直系親屬，在買入公司股票后六個(gè)月內(nèi)賣出的行為構(gòu)成短線交易。

上市公司董監(jiān)高管好“枕邊人”成為迫切要求。業(yè)內(nèi)人士向記者提示，上市公司董監(jiān)高的親屬，除了在身份、血緣等方面有關(guān)聯(lián)，還在于其與董監(jiān)高的日常生活頻繁接觸和緊密聯(lián)系，更容易獲知尚未公開的內(nèi)幕信息。

“上市公司董監(jiān)高及其親屬作為，必須主動規(guī)避短線交易行為。”知名財(cái)會審計(jì)專家劉志耕向記者表示，上市公司董監(jiān)高的親屬很容易在第一時(shí)間，獲得對上市公司股價(jià)有重大影響的內(nèi)幕信息，如果從中獲利會損害其他投資者合法權(quán)益，并且有損上市公司聲譽(yù)。

此外，上市公司董事長、董秘的親屬，更是防范短線交易的重點(diǎn)群體。

“董事長、董秘的親屬發(fā)生短線交易的相關(guān)違規(guī)行為，影響可能更大。”劉志耕向記者分析，上市公司的重要議案由董事長或董秘發(fā)起，其親屬更容易獲取相關(guān)敏感信息，并且更容易判斷該信息對上市公司股價(jià)的影響程度。

目前，已有董事長、董秘親屬短線交易的案例，包括水晶光電、中科曙光的董事長配偶。

從短線交易金額來看，中科曙光董事長李國杰配偶張蒂華居首。其于2023年3月3日至2024年3月14日期間，累計(jì)買入與賣出中科曙光股票的成交金額，均在1.5億元左右。

均稱不存在主觀故意

總結(jié)33家A股公司董監(jiān)高親屬出現(xiàn)短線交易行為，當(dāng)事人將原因集中在三點(diǎn)：對相關(guān)法律法規(guī)不熟悉、不存在主觀故意行為、不存在利用內(nèi)幕信息謀取利益的行為。

寧夏建材2024年3月28日公告稱，公司近日獲悉總裁蔣明剛配偶宋玉萍，于2023年10月25日至2023年10月26日買賣公司股票構(gòu)成短線交易，系不了解相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

宋玉萍強(qiáng)調(diào)其買賣寧夏建材股票，未向蔣明剛尋求任何意見或建議，不存在獲悉內(nèi)幕信息而交易公司股票的情況，也不存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易謀取利益的情形。

此外，部分A股公司董監(jiān)高親屬承認(rèn)，對于短線交易的宣導(dǎo)學(xué)習(xí)不到位，甚至對于短線交易不知情。

振華股份2024年3月21日公告稱，公司董事、總經(jīng)理柯愈勝之子柯彥廷，于2023年8月21日至2024年3月19日買賣公司股票構(gòu)成短線交易行為，系柯彥廷在未充分了解《長盈智投策略服務(wù)》的服務(wù)性質(zhì)和操作形式下，于2023年8月21日開通該服務(wù)后系統(tǒng)自動交易發(fā)生。

記者注意到，上述董監(jiān)高親屬均稱產(chǎn)生短線交易行為是無心之舉，但是部分A股公司在其短線交易期間股價(jià)多次上漲。

比如，中科曙光董事長李國杰配偶張蒂華，在2023年3月3日至2024年3月14日多次買賣中科曙光股票。與此同時(shí)，中科曙光在此期間股價(jià)多次上漲，并且累計(jì)漲幅54.37%。

“上市公司董監(jiān)高親屬對法律法規(guī)認(rèn)識不足，可能是缺乏足夠的法律教育和培訓(xùn)，也可能是對規(guī)則的漠視和疏忽。”南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝告訴記者，部分董監(jiān)高親屬利用信息優(yōu)勢進(jìn)行短線交易，損害了市場公平性，影響了投資者對市場的信任，特別是中小投資者的利益可能因此受損。

監(jiān)管部門持續(xù)關(guān)注

記者注意到，多家A股公司董監(jiān)高親屬的短線交易行為，在公告后被監(jiān)管部門警示。

宏達(dá)高科2024年3月13日公告稱，近日，公司副總經(jīng)理金小紅收到浙江證監(jiān)局的《行政監(jiān)管措施決定書》顯示，其被采取出具警示函的監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

《行政監(jiān)管措施決定書》顯示，金小紅配偶肖菁于2024年的2月26日、2月27日，買賣宏達(dá)高科股票構(gòu)成短線交易行為，違反了《證券法》第四十四條的規(guī)定。

同時(shí)，監(jiān)管部門對利歐股份、中科曙光等公司的董監(jiān)高予以立案。

2024年4月17日，利歐股份收到其董事長王相榮、副董事長王壯利通知，因涉嫌短線交易“利歐股份”股票，二人分別收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》。

王相榮、王壯利二人的母親顏素云，于2023年的3月22日、3月24日、5月30日買賣利歐股份的股票，構(gòu)成短線交易行為。

此外，對于A股公司董監(jiān)高親屬的短線交易行為，監(jiān)管部門采取了持續(xù)高壓的監(jiān)管態(tài)勢。

2024年4月11日晚間，中科曙光公告其董事長李國杰配偶張蒂華買賣公司股票，構(gòu)成短線交易行為，上交所當(dāng)日晚間就此下發(fā)監(jiān)管工作函。2024年4月19日，李國杰因上述事項(xiàng)收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》。

短線交易得不償失

總結(jié)來看，33家A股公司董監(jiān)高親屬短線交易，大部分是虧損或微盈狀態(tài)，其中盈利部分需上交公司。

以中科曙光為例，其董事長李國杰配偶張蒂華的短線交易，扣除交易傭金、印花稅等稅費(fèi)后盈利58.98萬元，在33家A股公司董監(jiān)高親屬的短線交易收益中居首。按照《證券法》的相關(guān)規(guī)定，張蒂華短線交易所獲收益已全額上交中科曙光。

有資本市場人士對記者表示，從當(dāng)前結(jié)果來看，上市公司董監(jiān)高親屬產(chǎn)生短線交易行為，大部分沒有獲利，即使盈利也要上交公司。如果該事項(xiàng)情節(jié)嚴(yán)重，還將面臨各類監(jiān)管措施，明顯是得不償失的舉動。

“遵守法律法規(guī)、加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高違法違規(guī)成本，是減少上市公司董監(jiān)高親屬短線交易行為的關(guān)鍵措施。”田利輝向記者總結(jié)，上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)需共同努力，通過教育、監(jiān)督和處罰等手段，促進(jìn)資本市場健康發(fā)展。