上市發行入口關是新“國九條”提出的重點改革領域之一，監管一線正抓緊謀劃具體措施。上海證券報記者從投行人士處獲悉，多個證監局近日下發通知，要求IPO輔導企業簽署《提高擬上市企業申報質量承諾書》，承諾信息披露真實、準確、完整，樹立正確的“上市觀”，不以“圈錢”為目的盲目謀求上市等。

樹立正確“上市觀”

嚴把發行上市準入關是提高上市公司質量的源頭。為切實提高申報材料質量，進一步明確監管政策要求，多個證監局要求IPO輔導備案企業及實際控制人、董事、監事、高級管理人員簽署《提高擬上市企業申報質量承諾書》。承諾內容包括四個方面：

一是熟知公司對申請文件，特別是對經營、財務等方面信息披露的真實、準確、完整負有第一責任，實際控制人、董事、監事、高級管理人員對相關材料的真實、準確、完整性負有關鍵責任。

二是樹立正確的“上市觀”，以現代企業制度為保障，促進企業做優做強，與投資者共享發展成果，不以“圈錢”為目的盲目謀求上市。

三是增強誠信自律法治意識，完善公司治理，健全內部控制并有效運行，按規定接受內部控制審計。

四是充分配合中介機構開展盡職調查或其他相關工作，充分配合中國證監會和交易所開展的發行上市監管工作，確保所提供材料內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，按照誠信原則履行承諾，并承擔相應的法律責任。

筑牢“第一道防線”

上市發行入口關，備受市場關注，也是新“國九條”提出的重點改革領域之一。新“國九條”從進一步完善發行上市制度、強化發行上市全鏈條責任、加大發行承銷監管力度三方面，要求嚴把發行上市準入關。

輔導環節是IPO企業申請上市的第一道關。從證監局的舉措可以看出，相關部門正緊鑼密鼓地將新“國九條”提出的要求轉化為具體措施，筑牢資本市場高質量發展的“第一道防線”。

在審核流程方面，新“國九條”提出要提高發行上市輔導質效，擴大對在審企業及相關中介機構現場檢查覆蓋面。

事實上，在新“國九條”發布之前，IPO發行審核已逐步趨嚴。3月15日，中國證監會發布《關于嚴把發行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》（下稱《意見》），其中提出，強化證監會派出機構在地監管責任。更好發揮派出機構“橋頭堡”作用，充實發行監管一線力量，扎實履行好輔導監管和現場檢查職責。

國浩律師（上海）事務所合伙人、國浩金融證券合規業務委員會主任黃江東表示，從證監會此前發布的《意見》可以看出，嚴把發行上市準入的要求正在逐步落實，將從源頭上提高上市公司質量，同時降低投資者“踩雷”的概率。

輔導監管與審核注冊聯動

為進一步規范IPO輔導相關工作，推進派出機構發行監管轉型，證監會還結合監管實踐，研究修訂了《首次公開發行股票并上市輔導監管規定》。

主要修訂內容有：一是要求輔導機構制定輔導環節執業標準和操作流程，督促輔導對象準確把握板塊定位和產業政策；二是明確輔導監管要關注首發企業及其“關鍵少數”的口碑聲譽，拓展發行監管信息源；三是規定審核注冊工作要充分利用好輔導監管報告，形成輔導監管與審核注冊的有機聯動。

證監會表示，將統籌各派出機構按照時間服從質量的原則，持續做好輔導監管，督促首發企業樹立誠信意識、自律意識和法治意識，壓實輔導機構責任，形成企業規范負責、機構勤勉盡責、監管有力有效的輔導監管生態，從源頭上提高上市公司質量。

天風證券政策研究院院長吳開達表示，新“國九條”以及一系列配套規則的落地，有助于資本市場整肅亂象、重塑價值，增強資本市場的內在穩定性，進一步提升上市公司質量，資本市場也能更好地支持實體經濟與回報投資者。