作者：張奧平經(jīng)濟(jì)學(xué)家、新質(zhì)未來研究院院長

一、2024年經(jīng)濟(jì)修復(fù)的關(guān)鍵：外需回暖帶動出口改善

出口改善是民企投資與居民消費恢復(fù)的關(guān)鍵。筆者多次提出，如僅看私人部門中的民企投資與居民消費，中國經(jīng)濟(jì)是“一駕馬車?yán)瓌觾蓚€輪子”。一駕馬車是出口，拉動的兩個輪子則是民企投資和居民消費，這代表著市場活性。

其原因是，自中國入世以來，大量民企是出口型企業(yè)，或產(chǎn)業(yè)鏈終端產(chǎn)品主要面向外部需求，其往往受益于供給擴(kuò)張時的訂單外溢效應(yīng)。

從數(shù)據(jù)來看，2024年一季度，民企占進(jìn)出口總值“半壁江山”。一季度，民營企業(yè)進(jìn)出口5.53萬億元，增長10.7%，占進(jìn)出口總值的54.3%。同期，外商投資企業(yè)進(jìn)出口2.97萬億元，占29.3%；國有企業(yè)進(jìn)出口1.64萬億元，占16.1%。

從經(jīng)營主體數(shù)量上看，每10家有進(jìn)出口記錄的外貿(mào)企業(yè)，有9家是民營企業(yè)。從增速看，民營企業(yè)的出口、進(jìn)口增速分別快于整體4.8個、7.8個百分點。

故出口回升是“出口—民企投資—城鎮(zhèn)就業(yè)(民企貢獻(xiàn)80%城鎮(zhèn)就業(yè))—居民收入—居民消費—民企投資”實現(xiàn)良性循環(huán)的關(guān)鍵。

當(dāng)外需出口這架馬車回升時，兩個輪子民企投資(尤其是制造業(yè)民企投資)與居民消費則會在上述循環(huán)中被帶動提升，市場感知到的經(jīng)濟(jì)活性會增強(qiáng)，反之則反。

以美元計，一季度出口金額同比增長1.5%，較去年全年增速加快6.1個百分點，結(jié)束了去年連續(xù)三個季度的負(fù)增長。

筆者認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)內(nèi)生調(diào)節(jié)機(jī)制來看，海外去庫存周期已步入尾聲，2024年出口將好于2023年。

二、2024年擴(kuò)內(nèi)需的政策重心：新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新

如果說出口帶動民企投資與居民消費的修復(fù)，是市場這只“無形的手”在起作用。那么，大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新則是政策這只“有形的手”實現(xiàn)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。

首先，自去年底中央經(jīng)濟(jì)工作會議以來，決策層多次關(guān)鍵會議密集部署新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新具體工作安排，凸顯其重要性。

2023年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)，“要以提高技術(shù)、能耗、排放等標(biāo)準(zhǔn)為牽引，推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新”；

2024年2月，中央財經(jīng)委第四次會議強(qiáng)調(diào)，“實行大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新，將有力促進(jìn)投資和消費，既利當(dāng)前、更利長遠(yuǎn)”；

2024年3月1日，國務(wù)院常務(wù)會議指出，“推動新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新，是黨中央著眼于我國高質(zhì)量發(fā)展大局作出的重大決策”，并審議通過《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》(以下簡稱《行動方案》)；

2024年3月5日，政府工作報告指出，“鼓勵和推動消費品以舊換新，提振智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費”“推動各類生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備更新和技術(shù)改造”。

首先，新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新，兼具短期與長期市場機(jī)遇。

從目前頂層方案文件《行動方案》來看，多項工作要求目標(biāo)定制2027年，這代表設(shè)備更新和消費品以舊換新將成為未來3年的一大工作重心。

“到2027年，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、交通、教育、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域設(shè)備投資規(guī)模較2023年增長25%以上；重點行業(yè)主要用能設(shè)備能效基本達(dá)到節(jié)能水平，環(huán)保績效達(dá)到A級水平的產(chǎn)能比例大幅提升，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率分別超過90%、75%；報廢汽車回收量較2023年增加約一倍，二手車交易量較2023年增長45%，廢舊家電回收量較2023年增長30%，再生材料在資源供給中的占比進(jìn)一步提升”。

其次，涉及范圍廣。《行動方案》中在設(shè)備更新方面明確，推進(jìn)重點行業(yè)設(shè)備更新改造，加快建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域設(shè)備更新，支持交通運輸設(shè)備和老舊農(nóng)業(yè)機(jī)械更新，提升教育文旅醫(yī)療設(shè)備水平四大方面。

從“推進(jìn)重點行業(yè)設(shè)備更新改造”方面來看，將“聚焦鋼鐵、有色、石化、化工、建材、電力、機(jī)械、航空、船舶、輕紡、電子等重點行業(yè)”。更新的方向則為綠色化、安全化、數(shù)智化“三化并進(jìn)”(以節(jié)能降碳、超低排放、安全生產(chǎn)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能化升級為重要方向)。

《行動方案》中在消費品換新方面則明確了汽車、家電、家裝三大產(chǎn)品方向；在實施回收循環(huán)利用行動方面，明確了完善廢舊產(chǎn)品設(shè)備回收網(wǎng)絡(luò)，支持二手商品流通交易，有序推進(jìn)再制造和梯次利用，推動資源高水平再生利用四大工作重心。

4月以來，部分發(fā)達(dá)省市已制定本地具體工作細(xì)則。如浙江、山東、重慶、廣東等7省市出臺了整體的方案或舉措；上海、北京、江蘇3省市則出臺了財政支持方案。此外，湖南、山西、廣西等省市表示正在或未來還需要摸排更新需求；湖南、山東、山西、廣西、江西等省市后續(xù)還需進(jìn)一步制定清單或各領(lǐng)域落實文件。

最后，政策力度強(qiáng)。《行動方案》中明確了實施標(biāo)準(zhǔn)提升行動的“倒逼機(jī)制”。其中包括四大方面：加快完善能耗、排放、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；強(qiáng)化產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)提升；加強(qiáng)資源循環(huán)利用標(biāo)準(zhǔn)供給；強(qiáng)化重點領(lǐng)域國內(nèi)國際標(biāo)準(zhǔn)銜接。

讀者需重點關(guān)注，市場監(jiān)管總局于4月10日出臺《以標(biāo)準(zhǔn)提升牽引設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，以清單形式，明確了今明兩年標(biāo)準(zhǔn)提升的重點領(lǐng)域。其中，完成制修訂294項重點國家標(biāo)準(zhǔn)，有74項為強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)(強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)必須執(zhí)行)。

重點方向：“加快修訂火電、煉化、煤化工、鋼鐵、焦炭、多晶硅等行業(yè)能耗限額標(biāo)準(zhǔn)，重點提升充電樁、鍋爐、電機(jī)、變壓器、泵、冷水機(jī)組、冷庫等重點用能設(shè)備能效標(biāo)準(zhǔn)，抓緊制定鋰電池正負(fù)極材料、光伏拉晶產(chǎn)品等能耗限額標(biāo)準(zhǔn)和通信基站等能效標(biāo)準(zhǔn)”“升級焦化、鉛鋅、煤礦等行業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)”“推動燃?xì)廛浌堋⑶袛嚅y等燃?xì)庥镁咄扑]性標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)為強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)”等。

《行動方案》中明確“倒逼機(jī)制”的同時，也明確了政策資源支持方式。如在“加大財政政策支持力度”中提出，“把符合條件的設(shè)備更新、循環(huán)利用項目納入中央預(yù)算內(nèi)投資等資金支持范圍”“通過中央財政安排的節(jié)能減排補(bǔ)助資金支持符合條件的汽車以舊換新”“中央財政設(shè)立專項資金，支持廢棄電器電子產(chǎn)品回收處理工作”等。

三、2024年供給側(cè)創(chuàng)新驅(qū)動的關(guān)鍵：加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力

2024年一季度，代表新質(zhì)生產(chǎn)力的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資，尤其是其中的高技術(shù)制造業(yè)投資是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的“亮點”。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資同比增長11.4%，其中高技術(shù)制造業(yè)和高技術(shù)服務(wù)業(yè)投資分別增長10.8%、12.7%。

高技術(shù)制造業(yè)中，航空航天器及設(shè)備制造業(yè)、計算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)投資分別增長42.7%、11.8%；高技術(shù)服務(wù)業(yè)中，電子商務(wù)服務(wù)業(yè)、信息服務(wù)業(yè)投資分別增長24.6%、16.9%。

需注意，當(dāng)前市場仍對發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力存在一大關(guān)鍵誤區(qū)，認(rèn)為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，則要完全摒棄掉傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，僅發(fā)展戰(zhàn)略新興及未來產(chǎn)業(yè)。

2024年1月31日政治局第十一次集體學(xué)習(xí)關(guān)于發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，明確在產(chǎn)業(yè)端要實現(xiàn)“三線并進(jìn)”，強(qiáng)調(diào)“要及時將科技創(chuàng)新成果應(yīng)用到具體產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)，完善現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”。排序上“改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”排在第一位，凸顯其重要性。

習(xí)近平總書記3月5日下午在參加他所在的十四屆全國人大二次會議江蘇代表團(tuán)審議時強(qiáng)調(diào)，“發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不是忽視、放棄傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，要防止一哄而上、泡沫化，也不要搞一種模式”“各地要堅持從實際出發(fā)，先立后破、因地制宜、分類指導(dǎo)，根據(jù)本地的資源稟賦、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、科研條件等，有選擇地推動新產(chǎn)業(yè)（300832）、新模式、新動能發(fā)展，用新技術(shù)改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，積極促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高端化、智能化、綠色化”。

筆者認(rèn)為，在改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)方面，其中一大工作抓手便是新一輪大規(guī)模設(shè)備更新行動，并以節(jié)能降碳、超低排放、安全生產(chǎn)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、智能化升級為重要方向。

關(guān)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)具體商業(yè)機(jī)遇，讀者可重點關(guān)注2023年8月工信部等四部門發(fā)布的《新產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)航工程實施方案(2023─2035年)》(以下簡稱《方案》)。《方案》中明確，“新產(chǎn)業(yè)是指應(yīng)用新技術(shù)發(fā)展壯大的新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)，具有創(chuàng)新活躍、技術(shù)密集、發(fā)展前景廣闊等特征，關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級全局”。此外，《方案》中還明確了新興產(chǎn)業(yè)及未來產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)目標(biāo)。

八大新興產(chǎn)業(yè)包括：新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、高端裝備、新能源汽車、綠色環(huán)保、民用航空、船舶與海洋工程裝備。九大未來產(chǎn)業(yè)包括：元宇宙、腦機(jī)接口、量子信息、人形機(jī)器人、生成式人工智能、生物制造、未來顯示、未來網(wǎng)絡(luò)、新型儲能。

此外，筆者認(rèn)為，培育新質(zhì)生產(chǎn)力需要“新質(zhì)型城市、新質(zhì)型基建、新質(zhì)型產(chǎn)業(yè)、新質(zhì)型企業(yè)、新質(zhì)型人才與新質(zhì)型金融”六大方面的共同推動，每一點都不可或缺。

往未來看，外需方面將延續(xù)回暖態(tài)勢；內(nèi)需方面，新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新將對民企投資與居民消費形成具體支撐；此外，二季度在萬億超長期特別國債、專項債等增量財政加速落地，房地產(chǎn)新發(fā)展模式“三大工程”持續(xù)推進(jìn)下，供需失衡“量強(qiáng)價弱”的環(huán)境有望緩解，市場微觀主體體感與預(yù)期有望修復(fù)。

唯有以后天的視角思考明天的格局，以明天的格局做出今天的決策，才能不悲觀，不迷茫，抓住長期的確定性。

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