4月2日，中國銀行（601988）、建設(shè)銀行（601939）、郵儲銀行（601658）分別舉行的2023年業(yè)績發(fā)布會上，“凈息差”成為銀行高管提及的高頻詞。

整體來看，受貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整、存款定期化趨勢等因素影響，國有六大銀行2023年凈息差同比均呈下降態(tài)勢。業(yè)內(nèi)人士表示，2024年凈息差收窄趨勢料繼續(xù)存在，銀行將優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、積極發(fā)掘新產(chǎn)能，推動凈息差邊際改善。

●本報(bào)記者吳楊陳露

負(fù)重前行

作為反映商業(yè)銀行盈利能力的主要指標(biāo)，凈息差向來受到市場關(guān)注。國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤3月透露，目前，貸款利率已降至歷史低位，銀行凈息差也降到了二十年來最低水平。

這在國有六大銀行2023年報(bào)中有所體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，六大銀行凈息差均出現(xiàn)不同程度同比下降。其中，郵儲銀行是唯一一家凈息差超過2%的國有大行，為2.01%，較上年下降19個(gè)基點(diǎn)。工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行（601288）、中國銀行、交通銀行（601328）凈息差分別為1.61%、1.70%、1.60%、1.59%、1.28%，分別比上年下降31個(gè)、31個(gè)、30個(gè)、16個(gè)、20個(gè)基點(diǎn)。

凈息差是銀行凈利息收入和全部生息資產(chǎn)的比值。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入6550.13億元、5717.50億元、6172.33億元、1641.23億元，同比減少369.72億元、181.33億元、264.36億元、57.59億元。中國銀行、郵儲銀行2023年分別實(shí)現(xiàn)利息凈收入4665.45億元、2818.03億元，同比增加72.79億元、82.10億元。

事實(shí)上不僅國有大行，銀行業(yè)普遍面臨凈息差收窄壓力。國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，銀行業(yè)凈息差為1.69%，較當(dāng)年三季度末下降了0.04個(gè)百分點(diǎn)。其中，大型商業(yè)銀行凈息差降至1.62%。

多家國有大行在年報(bào)中均提及凈息差下降原因，主要是受LPR下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整等因素影響。交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官劉建軍表示，2023年銀行業(yè)繼續(xù)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利，銀行的資產(chǎn)規(guī)模在逐步擴(kuò)大，凈息差整體呈下行趨勢。

“觀察凈息差，要把資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)合起來看。從資產(chǎn)端來看，2023年末，農(nóng)業(yè)銀行貸款收息率3.79%，比上年下降30個(gè)基點(diǎn)，與行業(yè)趨勢和可比銀行基本一致，這是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、主動向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利的結(jié)果?！鞭r(nóng)業(yè)銀行董事長谷澍表示。

有望保持在合理區(qū)間

展望2024年，多家上市銀行預(yù)計(jì)，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景下，商業(yè)銀行凈息差仍將繼續(xù)承受一定的壓力，但中國經(jīng)濟(jì)長期向好趨勢未變，銀行業(yè)息差有望保持在合理區(qū)間。

“預(yù)計(jì)2024年凈息差仍然繼續(xù)承受一定的壓力。在資產(chǎn)端，LPR下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整的影響進(jìn)一步顯現(xiàn)；在負(fù)債端，存款定期化趨勢沒有發(fā)生根本性改變?！苯煌ㄣy行首席風(fēng)險(xiǎn)官劉建軍認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)長期向好的基本趨勢沒有改變，監(jiān)管政策組合為經(jīng)濟(jì)回升向好營造了有利環(huán)境，預(yù)計(jì)銀行業(yè)的息差將保持在合理區(qū)間。

建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示，在銀行加大支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度、相關(guān)部門促進(jìn)社會綜合融資成本穩(wěn)中有降等背景下，在資產(chǎn)端，LPR可能還存在下行空間。

中國銀行副行長張毅表示，今年中國銀行凈息差仍面臨收窄壓力。一方面，LPR下調(diào)、存量房貸利率的調(diào)整將使人民幣資產(chǎn)的收益率不斷走低，影響資產(chǎn)端收益率；另一方面，盡管去年存款利率三次下調(diào)，但存款定期化、長期化的趨勢較為明顯，銀行成本剛性特征仍較為顯著。此外，倘若美聯(lián)儲加息周期接近尾聲，進(jìn)入部分降息通道，中國銀行的曾經(jīng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)或變?yōu)榱觿荨?/p>

優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

未來銀行業(yè)凈息差水平仍然普遍承壓，多位國有銀行高管強(qiáng)調(diào)，將繼續(xù)通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、量價(jià)協(xié)同發(fā)展等多種措施主動應(yīng)對困難。

“一方面，資產(chǎn)端優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，充分保障實(shí)體的融資需求。要加大重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度；另一方面，要持續(xù)推動負(fù)債成本下降，加大場景獲客力度，通過代發(fā)薪、快捷支付、司庫等業(yè)務(wù)機(jī)會，促進(jìn)低成本結(jié)算類資金占比不斷上升。”中國銀行行長劉金表示，將通過積極主動的管理措施改善凈息差下行，盡量爭取穩(wěn)定于市場同業(yè)更好的水平。

在資產(chǎn)端，降低存款準(zhǔn)備金率、引導(dǎo)LPR下行、出臺延期還本付息政策、推動金融機(jī)構(gòu)減費(fèi)讓利至重點(diǎn)領(lǐng)域……近年來，我國金融系統(tǒng)堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

某國有大行普惠金融部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來信貸資金將進(jìn)一步流向小微、綠色等領(lǐng)域，增強(qiáng)五篇大文章重點(diǎn)領(lǐng)域的支持力度。國家金融監(jiān)督管理總局新聞發(fā)言人、政策研究司司長李明肖介紹，截至2023年末，21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)到27.2萬億元，同比增長31.7%。

在負(fù)債端，“我們?nèi)詫⒉扇〈蛟觳町惢鲩L極、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等辦法，鞏固郵儲銀行的付息優(yōu)勢，進(jìn)一步通過強(qiáng)化財(cái)富管理、AUM綜合考核，讓我們的客戶留存更多的活期存款，想方設(shè)法提高活期存款占比，同時(shí)也對中長期的存款進(jìn)行一定的管控，精細(xì)化地‘算好賬’，從上到下形成一種管控付息成本的共同價(jià)值取向?！编]儲銀行行長劉建軍說，“未來商業(yè)銀行凈息差收窄的趨勢可能會延續(xù)。郵儲銀行將一如既往按照既定策略打造差異化增長極，把更多的信貸資源配置在五大差異化增長極上，保持貸款的適度增長，已基本上安排了和上年差不多的信貸增長規(guī)模?！?/p>