繼銀保渠道推行“報行合一”之后，經(jīng)代渠道“報行合一”也在加速落地。中國證券報記者從業(yè)內了解到，近日已陸續(xù)有調整后的產品重新上架。多位保險經(jīng)紀人表示，整體來看，產品調整后，手續(xù)費有一定程度下降，首年傭金率下調幅度在30%左右，部分產品下調幅度達到50%。

從投保者的角度來看，業(yè)內人士認為，短期而言，“報行合一”推行后，產品給予客戶的利益減少，保險產品價格或面臨一定幅度上漲；長期來看，“報行合一”有利于保險公司長期穩(wěn)健經(jīng)營，這將使得投保人利益得到更充分保障。

首年傭金率普遍下降

“‘報行合一’調整后的產品陸續(xù)上架，產品幾乎都采用了新的傭金率，目前還沒調整傭金率的產品已經(jīng)不多了。”某保險經(jīng)代機構經(jīng)紀人王華（化名）告訴中國證券報記者。

業(yè)內人士介紹，“報行合一”是指保險公司應嚴格執(zhí)行經(jīng)備案的保險條款和保險費率。近些年，人身保險業(yè)同質化競爭嚴重，保險公司費用管理普遍粗放，導致實際費用超出了產品報備時的水平，出現(xiàn)“報行不一”的情況。當前，監(jiān)管層正在人身險行業(yè)推行“報行合一”。此前，銀保渠道已率先推行“報行合一”，不符合監(jiān)管要求的部分經(jīng)代渠道產品也于近期陸續(xù)調整。

資深保險經(jīng)紀人李勇告訴記者，保險公司對產品調整一般有三種方式：一是產品利益不變，下調傭金，傭金大約會在原有基礎上打七折；二是傭金基本不變，下調產品利益；三是折中的方式，產品利益下調一些，傭金下調少許。

據(jù)王華介紹，不同的產品首年傭金率下調幅度不同，整體來看，下調幅度在30%左右，部分產品傭金率下調幅度較大，達到50%。某保險經(jīng)代機構經(jīng)紀人馬超（化名）向記者表示，新產品傭金率下調較多，整體在30%-50%。

中國證券報記者梳理保險經(jīng)代機構及保險公司發(fā)布的信息發(fā)現(xiàn)，今年以來，包括大家人壽、復星保德信人壽、君龍人壽、中意人壽、同方全球人壽、愛心人壽、信泰人壽等多家保險公司經(jīng)代渠道產品下架調整，涉及增額終身壽險、養(yǎng)老年金險、分紅險等產品。

記者此前從業(yè)內獲悉，今年初，金融監(jiān)管總局人身險司下發(fā)《關于2023年度人身保險產品情況的通報》。其中，因產品設計不符合“報行合一”基本原則，中英人壽、信泰人壽、平安人壽旗下產品被監(jiān)管點名通報。監(jiān)管部門要求各公司應當以持續(xù)做好產品回溯工作為抓手，結合經(jīng)營實際，及時通過停售或者重新報備等方式，管控精算假設偏差或調整產品精算假設。

中小公司面臨挑戰(zhàn)

業(yè)內人士表示，推行“報行合一”主要是為了幫助保險公司防范費差損風險，有助于降低保險公司負債成本，有利于其長期穩(wěn)健發(fā)展。具體到經(jīng)代渠道“報行合一”，在業(yè)內人士看來，中小保險公司對經(jīng)代渠道的依賴更大，或面臨一定挑戰(zhàn)，頭部公司將因品牌效應等更具競爭力，經(jīng)代渠道也將面臨一定程度調整。

“過往部分中小保險公司產品設計較為激進，靠給客戶更高收益來獲取市場份額，但是在‘報行合一’后，保險公司的產品定價更加趨同，中小保險公司的這一優(yōu)勢不再，大型保險公司或因其品牌效應、規(guī)模效應而獲得更強競爭力。”精算馬克主理人Mark向中國證券報記者表示，未來保險公司可在提供保險產品的基礎上進一步探索，在細分領域尋求發(fā)展機遇，比如探索“保險+康養(yǎng)”模式等。

泰生元精算咨詢公司創(chuàng)始人、英國精算師協(xié)會會員毛艷輝認為，“報行合一”將倒逼一些缺乏競爭優(yōu)勢的中小保險公司向產品創(chuàng)新和差異化經(jīng)營方向轉型。

對于經(jīng)代渠道，多位業(yè)內人士向記者表示，中小經(jīng)紀機構或面臨一定程度沖擊。“未來大型經(jīng)代機構將更具優(yōu)勢，發(fā)展更好。”Mark認為，公司的運營需要付出固定成本，只有業(yè)務量足夠大、產生規(guī)模效應，才能更好地分攤固定成本，提升整體盈利性。此外，經(jīng)代公司也可以利用科技賦能提升運營效率。

李勇認為，“報行合一”將對以“飛單”為主的經(jīng)代機構產生影響。這些公司靠賺傭金差獲取收益，“報行合一”后，“飛單”失去優(yōu)勢，這些公司生存必將受到影響。

此外，業(yè)內人士認為，在“報行合一”下，經(jīng)代渠道整體傭金將下降，這或進一步加速保險經(jīng)代機構經(jīng)紀人優(yōu)勝劣汰。過往經(jīng)代渠道傭金較高，調整后傭金下降，對從業(yè)者的吸引力減弱，一些業(yè)務量較小的從業(yè)者將遭淘汰。

或向全渠道推行

隨著銀保渠道、經(jīng)代渠道陸續(xù)推行“報行合一”，業(yè)內人士表示，后續(xù)監(jiān)管將繼續(xù)推行個險渠道“報行合一”。

在上市險企2023年業(yè)績發(fā)布會上，多家上市險企管理層就“報行合一”相關問題進行回應。整體來看，銀保渠道推行“報行合一”后，上市險企的費用投入得以降低，產品新業(yè)務價值率有一定幅度提升。

中國人壽副總裁白凱表示，公司已經(jīng)設計了全新的銀保產品，進一步加強了銀保渠道的費用管理，已完成全部代理銀行的手續(xù)費協(xié)議換簽工作，整體實現(xiàn)了平穩(wěn)過渡。銀保渠道“報行合一”的推行，使得銀行代理手續(xù)費有一定程度下降。

中國平安首席財務官張智淳表示，長期來看，推進“報行合一”是人身險業(yè)高質量發(fā)展的必然要求。公司將堅持“報行合一”，更有力地推動價值經(jīng)營，更好保障保險消費者權益。太平人壽總經(jīng)理程永紅表示，銀保將是今年乃至明年價值增長的重要貢獻渠道。目前公司也做好了其他條線推動“報行合一”的所有準備工作。

從投保者的角度來看，業(yè)內人士認為，短期而言，“報行合一”推行后，產品給予客戶的利益減少，保險產品價格或面臨一定幅度上漲；長期來看，“報行合一”有利于保險公司長期穩(wěn)健經(jīng)營，這將使得投保人利益得到更充分保障。（陳露）