藍(lán)鯨新聞關(guān)注到，近日，一家人壽保險(xiǎn)公司四股東合計(jì)轉(zhuǎn)讓65%股權(quán)的項(xiàng)目于北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，對(duì)比核心信息，指向成立15年的鼎誠(chéng)人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“鼎誠(chéng)人壽”）。

2018年，因持續(xù)虧損與償付能力不達(dá)標(biāo)，鼎誠(chéng)人壽前身新光海航人壽被監(jiān)管限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)與開展新業(yè)務(wù)，后因五家新增股東入局并增資得以紓困。但自2019年復(fù)業(yè)的五年以來(lái)，鼎誠(chéng)人壽仍未脫離虧損困境，凈資產(chǎn)已下滑至約3000萬(wàn)元，兩度推進(jìn)增資均無(wú)果。昔日紓困的新股東中四家選擇轉(zhuǎn)身，出清股權(quán)離場(chǎng)，顯露無(wú)奈底色。

某人壽公司65%股權(quán)遭掛牌，信息指向鼎誠(chéng)人壽

根據(jù)掛牌公告，該人壽保險(xiǎn)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目由四家公司主體共同發(fā)起，合計(jì)出讓股權(quán)65%。盡管公告并未透露標(biāo)的企業(yè)名稱，但從具體信息來(lái)看，已勾勒出大概面貌。

從描述概況來(lái)看，“標(biāo)的企業(yè)是一家全國(guó)性人壽保險(xiǎn)公司，擁有一支專業(yè)能力強(qiáng)的管理團(tuán)隊(duì)，專注保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，聚焦保險(xiǎn)保障。”財(cái)務(wù)狀況方面，公告提及“標(biāo)的企業(yè)規(guī)模保費(fèi)收入近三年連續(xù)增長(zhǎng)，總資產(chǎn)近百億元。”“截至2023年末，標(biāo)的企業(yè)已在北京、江蘇、廣東等多個(gè)保險(xiǎn)重要省市設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。”“標(biāo)的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，公司治理完善，內(nèi)控合規(guī)穩(wěn)健。”

其中一段關(guān)于標(biāo)的企業(yè)的描述，將信息直接指向了合資壽險(xiǎn)公司鼎誠(chéng)人壽：公司堅(jiān)持“以客戶為中心”的理念，打造開放、專業(yè)、高效、貼心的生態(tài)服務(wù)平臺(tái)；通過(guò)有戰(zhàn)斗力、可持續(xù)發(fā)展的銷售隊(duì)伍，提供差異化、定制化的品牌保險(xiǎn)產(chǎn)品和醫(yī)養(yǎng)健康為核心、覆蓋全生命周期的多元增值服務(wù)；以創(chuàng)新應(yīng)用科技為手段，賦能公司經(jīng)營(yíng)管理、深入融合業(yè)務(wù)發(fā)展、驅(qū)動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)數(shù)字化經(jīng)營(yíng)；以優(yōu)秀的投資團(tuán)隊(duì)形成有競(jìng)爭(zhēng)力的投資管理能力。

這與鼎誠(chéng)人壽官網(wǎng)概述，完全一致。進(jìn)一步對(duì)比鼎誠(chéng)人壽的股東股權(quán)來(lái)看，目前共6家股東，第一大股東新光人壽保險(xiǎn)股份有限公司持股25%，四家“深圳系”股東：深圳市為順正新投資有限責(zé)任公司（下稱“為順正新”）、深圳市前海香江金融控股集團(tuán)有限公司（下稱“香江金融”）、深圳市國(guó)展投資發(fā)展有限公司（下稱“深圳國(guó)投”）、深圳市樂(lè)安居商業(yè)有限公司（下稱“深圳樂(lè)安居”）分別持股20%、20%、14%、11%，此外，上海冠浦房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營(yíng)有限公司（下稱“冠浦房地產(chǎn)”）持股10%。

其中，深圳四家股東合計(jì)持股65%，與掛牌出讓股權(quán)總數(shù)相符。

六家股東中，擬出清股權(quán)股東合計(jì)達(dá)四家，出清股權(quán)比例更是高達(dá)65%。業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨新聞?dòng)浾叻治鲋赋觯瑥氖袌?chǎng)角度來(lái)說(shuō)，此等大比例股權(quán)出讓并不易尋到符合監(jiān)管要求的接盤方。對(duì)于鼎誠(chéng)人壽而言，也將引致股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層人員配置、管理機(jī)制、戰(zhàn)略方向、業(yè)務(wù)執(zhí)行等一系列變化，也必然經(jīng)歷磨合期和調(diào)整期。

鼎誠(chéng)人壽回應(yīng)藍(lán)鯨新聞稱，“對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，暫無(wú)可供發(fā)布的消息”，同時(shí)透露，“公司目前正全力推動(dòng)引戰(zhàn)增資，如果后續(xù)公司發(fā)生股權(quán)變更及增資事項(xiàng)，公司將嚴(yán)格按照監(jiān)管規(guī)定要求和時(shí)限進(jìn)行信息披露。”

昔日紓困股東今組團(tuán)出走，兩度增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓均無(wú)下文

此次擬出走的四家股東，于鼎誠(chéng)人壽而言，曾發(fā)揮重要作用。

2009年，臺(tái)灣新光人壽與海航集團(tuán)合資設(shè)立新光海航人壽，當(dāng)時(shí)的期許是，利用股東新光人壽的保險(xiǎn)經(jīng)驗(yàn)與海航集團(tuán)資源實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。但成立后至2018年的十年間，新光海航人壽持續(xù)虧損，因償付能力充足率不達(dá)標(biāo)而被監(jiān)管限制暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、暫停開展新業(yè)務(wù)。

解困之措在2018年，新光海航人壽增資擴(kuò)股，股東海航集團(tuán)退出，新光人壽減持，新入香江金融、深圳國(guó)投、深圳樂(lè)安居、深圳市柏霖資產(chǎn)管理有限公司（后更名為“為順正新”）以及冠浦房地產(chǎn)5家股東。

2019年6月，“剝離”海航基因的新光海航更名為鼎誠(chéng)人壽，同時(shí)監(jiān)管對(duì)其解除增設(shè)分支機(jī)構(gòu)及開展新業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，正式脫困。

不過(guò)，公司復(fù)業(yè)至今的5年間，鼎誠(chéng)人壽的發(fā)展并非坦途。

首先是增資不順，2020年，彼時(shí)注冊(cè)資本12.5億元的鼎誠(chéng)人壽提出，基于資金需求及持續(xù)運(yùn)營(yíng)的需要增資7.5億元。增資方案為，新光人壽出資1.875億元，香江金融、柏霖資產(chǎn)分別出資2.5億元，深圳樂(lè)安居出資6250萬(wàn)元。但該增資方案并未有下文。

一年后，鼎誠(chéng)人壽又提出新方案：2021年7月，新光人壽擬將所持鼎誠(chéng)人壽全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給紅豆集團(tuán)，同月，鼎誠(chéng)人壽公告，股東香江金融擬將20%股權(quán)全部出手給江蘇永鋼集團(tuán)。

同時(shí)，鼎誠(chéng)人壽提出增資擴(kuò)股計(jì)劃，由柏霖資產(chǎn)和擬新入股東紅豆集團(tuán)、江蘇永鋼集團(tuán)以及深圳市物資集團(tuán)有限公司參與增資，根據(jù)此次增資方案，柏霖資產(chǎn)將持股32.8%，躍升為鼎誠(chéng)人壽第一大股東。公司注冊(cè)資本也將從12.5億元直接增至37.5億元。

但至今無(wú)論是股權(quán)轉(zhuǎn)讓，還是增資擴(kuò)股，仍是無(wú)果。

復(fù)業(yè)五年虧損難止，2023年末凈資產(chǎn)僅約3000萬(wàn)

業(yè)績(jī)端，復(fù)業(yè)之后，時(shí)任鼎誠(chéng)人壽董事長(zhǎng)兼CEO的萬(wàn)峰稱，要認(rèn)識(shí)當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的最新形勢(shì)，把握新一輪的發(fā)展機(jī)遇。

同時(shí)提出一系列具體策略布局，如在產(chǎn)品方面，提出要針對(duì)不同群體策劃產(chǎn)品組合；要結(jié)合當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)銷售賣點(diǎn)制定營(yíng)銷策略；要加大養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)力度，針對(duì)不同群體制定多樣化的專屬產(chǎn)品等內(nèi)容。渠道方面，要鞏固發(fā)展個(gè)險(xiǎn)渠道業(yè)務(wù)發(fā)展的良好局面，利用經(jīng)代、銀代、網(wǎng)銷開始啟動(dòng)的有力時(shí)機(jī)，大力發(fā)展業(yè)務(wù)等。

但對(duì)于重新“起步”的鼎誠(chéng)人壽而言，在缺乏資金支持的背景下，最后交出一張喜憂摻半的成績(jī)單。

據(jù)藍(lán)鯨新聞統(tǒng)計(jì)，2019年至2023年，鼎誠(chéng)人壽保費(fèi)收入拾階而上，分別實(shí)現(xiàn)0.88億元、1.85億元、15.73億元、21.32億元和28.67億元。業(yè)務(wù)質(zhì)量方面，公司13個(gè)月保費(fèi)繼續(xù)率、25月保費(fèi)繼續(xù)率在96%以上，2023年新業(yè)務(wù)價(jià)值較上年提升15個(gè)百分點(diǎn)。

但利潤(rùn)表現(xiàn)卻不盡人意，分別虧損1.1億元、1.62億元、2.65億元、2.55億元和1.66億元，5年合計(jì)虧損約9.58億元。