在試點滿一周年后，個人養(yǎng)老金制度有望走向全國。

“個人養(yǎng)老金制度運行平穩(wěn)有序，先行工作取得積極成效。”近日，人力資源和社會保障部在2023年四季度新聞發(fā)布會上表示，下一步，將推進個人養(yǎng)老金制度全面實施。

業(yè)內(nèi)專家認為，個人養(yǎng)老金制度的全面實施，或?qū)⑻岣邆€人養(yǎng)老金市場的總體規(guī)模，但個人養(yǎng)老金投資者教育等多項工作仍然任重道遠。

個人養(yǎng)老金積累規(guī)模有望提高

作為養(yǎng)老保險體系第三支柱的重要制度設(shè)計，個人養(yǎng)老金制度于2022年11月25日在北京、天津、杭州、廣州等36個城市（地區(qū)）率先啟動。

“預(yù)計個人養(yǎng)老金制度全面實施后，不僅參與人數(shù)將快速增加，還有更多的金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品獲準參與，以增加金融供給，從而吸引更多的個人投資者積極投資個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，由于個人養(yǎng)老金更多是長期投資，在積累規(guī)模增加后，也將為資本市場帶來更多的長期投資資金。

人力資源和社會保障部最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險參保人數(shù)分別為10.66億人、2.44億人、3.02億人，同比增加1336萬人、566萬人、1054萬人。全年三項社會保險基金收入達7.92萬億元，支出7.09萬億元，年底累計結(jié)余8.24萬億元，基金運行總體平穩(wěn)。

隨著我國人口老齡化程度加深，基本養(yǎng)老保險的需求越來越大。人力資源和社會保障部表示，下一步，將積極推進養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，確保養(yǎng)老金按時足額發(fā)放；持續(xù)擴大企業(yè)年金覆蓋面；推動有條件的村集體經(jīng)濟組織補助城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險參保人繳費，增加個人賬戶積累；促進靈活就業(yè)人員和新就業(yè)形態(tài)勞動者參加養(yǎng)老保險；開展工傷保險跨省異地就醫(yī)直接結(jié)算試點。

國信證券分析師孔祥預(yù)測，隨著個人養(yǎng)老金制度的全面實施，將有效促進個人養(yǎng)老金規(guī)模的進一步提升，從而有望為市場帶來長期穩(wěn)定的增量資金。預(yù)計2030年個人養(yǎng)老金規(guī)模或?qū)⑻嵘?.45萬億元，分別為銀行、銀行理財子、基金、保險帶來增量資金0.63萬億元、0.15萬億元、0.46萬億元、0.22萬億元。

產(chǎn)品供給進一步優(yōu)化

個人養(yǎng)老金制度落地至今，展現(xiàn)出積極的發(fā)展面貌。人力資源和社會保障部數(shù)據(jù)顯示，目前，個人養(yǎng)老金開立賬戶人數(shù)超過5000萬人。與此同時，產(chǎn)品數(shù)量持續(xù)擴容。國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品有753只，包括465只儲蓄類產(chǎn)品、162只基金類產(chǎn)品、107只保險類產(chǎn)品、19只理財類產(chǎn)品。

在國務(wù)院新聞辦公室近日舉行的新聞發(fā)布會上，金融監(jiān)管總局財產(chǎn)保險監(jiān)管司負責人尹江鰲表示，在推動個人養(yǎng)老金制度發(fā)展方面，金融監(jiān)管總局積極指導(dǎo)商業(yè)銀行、理財公司、保險公司等積極開展個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，推動建立完善行業(yè)信息平臺，建設(shè)產(chǎn)品展示專區(qū)，便利消費者選擇。

除個人養(yǎng)老金制度以外，我國養(yǎng)老金融呈現(xiàn)出快速發(fā)展、百花齊放的態(tài)勢。

自2021年9月開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點至今，11家理財公司在10個試點城市發(fā)行了51個產(chǎn)品，規(guī)模超過1000億元；自2022年11月特定養(yǎng)老儲蓄試點啟動至今，存款人數(shù)約20萬人，余額接近400億元；商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點自2023年1月起在十省（市）啟動以來，已累計開戶超過59萬個；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險于2023年10月由試點轉(zhuǎn)為常態(tài)化經(jīng)營，截至去年末，保單件數(shù)約74萬件，積累養(yǎng)老準備金規(guī)模超過106億元。

據(jù)尹江鰲透露，下一步，將進一步優(yōu)化個人養(yǎng)老金相關(guān)金融產(chǎn)品供給，針對個人養(yǎng)老金制度特點，研究完善相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則。

仍有多個難題待解

試點一年多來，個人養(yǎng)老金制度成效顯著，但仍存在一些不足。

中國社科院世界社保研究中心發(fā)布的《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2023》顯示，個人養(yǎng)老金制度落地一年來出現(xiàn)“三高”“三低”現(xiàn)象。其中，“三高”是指在個人養(yǎng)老金參加人中，為獲取開戶行提供的“權(quán)益獎勵”而開戶的比例較高；開戶后立刻申請銷戶并打算轉(zhuǎn)到其他銀行開戶以二次獲益的比例較高；開戶繳存后因立即申請“退款”遭拒而提出投訴甚至“對簿公堂”的比例較高。“三低”則是相對于開戶人數(shù)而言，實際繳存人數(shù)比例過低，僅為22%；相對于稅優(yōu)政策繳存上限來說，實際繳存金額比例較低，僅為2.5%；相對于繳存金額來說，實際投資的資金比例較低，約為61%。

“目前，公眾對養(yǎng)老金融的認識普遍不足，缺乏對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的了解和信任；同時，養(yǎng)老金融市場也缺乏成熟的投資文化和風險意識，這不僅限制了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的推廣，也影響了市場健康發(fā)展。”原保監(jiān)會黨委副書記、副主席周延禮表示，提高公眾對養(yǎng)老金融的認識和信任至關(guān)重要。

在中國社會保險學會副會長唐霽松看來，促進個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展，要做好以下幾點：一是有效提高中低收入人群的參加率，實現(xiàn)個人養(yǎng)老金的普惠性。二是加強對投資者教育和廣泛宣傳，提升認知度。三是打通堵點、疏通痛點、連通斷點，提高個人養(yǎng)老金全流程業(yè)務(wù)的辦理效率。四是加強個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的供給。五是提高個人養(yǎng)老金賬戶支取靈活度。六是完善加強個人養(yǎng)老金信息平臺的建設(shè)以及對機構(gòu)的監(jiān)督管理。