證券時報記者李言

12月15日，中國基金業協會（下稱“中基協”）連發3份行政監管措施決定書，3家私募被撤銷管理人登記，知名私募厚樸投資旗下的厚樸建業基金也赫然在列。

今年以來，“扶優限劣”的監管導向再度明確，一大批風險機構加速出清。截至11月末，年內注銷私募數量已達2425家，創下歷史新高。隨著一系列新規陸續發布，私募行業的監管正在不斷完善，行業門檻也不斷抬升，疊加市場調整，一大批小私募逐漸被市場淘汰。

知名私募也“中招”

根據上述決定書，3家被罰的私募分別是深圳科樂投資、上海易德臻投資、河南厚樸建業基金（下稱“厚樸建業”）。其中，厚樸建業成立于2017年，注冊資本1001萬元人民幣，為厚樸投資管理成員。

中基協注銷信息顯示，厚樸建業的出資人分別為北京厚樸融灝資本投資管理有限公司（下稱“厚樸融灝”）、河南建業控股發展有限公司，認繳比例分別為51%、49%。

據天眼查信息，厚樸融灝由厚樸（北京）資本管理有限公司持股70%，厚樸（北京）資本管理有限公司則由陳蕊持股60%，而陳蕊為厚樸投資法定代表人。

據了解，厚樸投資于2007年成立，其投資者全部為世界一流的機構投資者，包括高盛、新加坡淡馬錫投資等，首期基金融資額就達到了創紀錄的25億美元。該基金的影響力主要來自三位創始合伙人，即高盛高華證券公司董事長方風雷、原畢馬威會計師事務所中國內地及香港業務主席何潮輝、原高盛亞洲投資銀行部聯席主管王忠信。

　　違規事項須重視

經查，厚樸建業存在三項違規行為：

一是基金產品未及時備案。厚樸建業作為執行事務合伙人，設立了“厚建基金”，該基金投資沃邦置業，并于2019年5月30日持有沃邦置業51%股權，合伙協議中約定厚樸建業以每年2%的費率收取管理費。以上動作表明該有限合伙以投資活動為目的，采用基金形式運作，為基金產品。但截至目前，厚建基金仍未備案。

二是信息報送不及時。截至2022年9月監管部門現場檢查時，厚樸建業員工人數為5人，但當時在中基協系統中填報的人數為12人。

三是不能滿足持續性經營要求。根據厚樸建業書面說明，受房地產行業波動及經濟環境影響，該公司人員流失嚴重，目前該公司名下已無基金從業人員。根據股東經營安排，該公司后續不再繼續展業，將對公司基金管理人資格進行注銷，并進行工商稅務注銷。

此次被罰的另外兩家私募分別為深圳科樂投資、上海易德臻投資。其中，上海易德臻投資存在三項問題，分別是挪用基金財產、由其他私募代為開展募集活動、不配合自律檢查工作。深圳科樂投資則存在五大問題：第一，不配合自律檢查；第二，聘用無基金從業資格人員從事私募基金募集工作；第三，未對投資者進行有效回訪；第四，未按合同約定履行義務；第五，登記信息不真實、不準確。

最終，中基協決定撤銷厚樸建業、深圳科樂投資、上海易德臻投資的管理人登記。

　　年內已注銷2425家

今年以來，監管力度不斷加碼，私募行業掀起了一輪注銷潮，一大批風險機構加速出清。

具體來看，1月單月就有1564家私募被注銷；9月私募注銷數量又迎來一次小高峰，單月注銷私募管理人246家；11月，中基協又注銷了47家私募。截至11月末，今年被注銷的私募數量累計達到2425家，創下歷史新高。

與此同時，隨著一系列新規陸續發布，針對私募行業的監管正在不斷完善。

5月1日，《私募投資基金登記備案辦法》正式施行，要求管理人實繳資本不低于1000萬元、私募基金規模不低于1000萬元，私募法人或高管要有5年以上相關工作經驗。

9月1日，《私募投資基金監督管理條例》正式實施。這是私募基金領域的一個重要里程碑，意味著中國私募市場將邁向更專業、更規范、更透明的方向。

9月28日，中基協正式發布《私募投資基金備案指引第1號——私募證券投資基金》《私募投資基金備案指引第2號——私募股權、創業投資基金》《私募投資基金備案指引第3號——私募投資基金變更管理人》，并修訂相關材料清單，推動形成覆蓋“募、投、管、退”全流程、結構清晰協調的自律規則體系。

12月8日，證監會發布了《私募投資基金監督管理辦法（征求意見稿）》（下稱《管理辦法》），旨在加快推進私募基金行業的規范健康發展。為平穩過渡，《管理辦法》對存量機構和產品設置了過渡期，其中私募基金管理人除名稱、經營范圍、實繳資本和高管持股比例外，應當在一年內完成整改；私募基金嵌套層級應當在兩年內完成整改，對存量私募基金不符合其他規定的，完成整改前不允許新增募集規模或新增投資者，不得展期，到期予以清算。

其中，將單只私募股權、創投基金實繳金額從100萬元提高到300萬元，并對投向未托管、代銷、不動產、單一標的等特殊情形的私募基金要求實繳金額不低于500萬元，投向單一投資標的的自然人單筆實繳金額不低于1000萬元。

在一系列新規的加持下，行業門檻不斷抬升，分化和洗牌正在加速，疊加市場持續調整，一大批小私募正逐漸被市場淘汰。

截至2023年11月末，存續私募基金有15.37萬只，存續基金規模為20.61萬億元。其中，存續私募證券投資基金為9.81萬只，存續規模為5.73萬億元；存續私募股權投資基金為3.14萬只，存續規模為11.12萬億元；存續創業投資基金為2.3萬只，存續規模為3.20萬億元。