AIPC越來(lái)越成為受關(guān)注的對(duì)象，諸多上下游廠商紛紛展開(kāi)布局。

戴爾科技股價(jià)大幅走高

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間周五，戴爾科技(DELL.US)股價(jià)大幅走高，盤(pán)中股價(jià)一度漲超38%，股價(jià)創(chuàng)下歷史新高。截至收盤(pán)，該股收于124.51美元/股，總市值達(dá)到886億美元。

美國(guó)時(shí)間2月29日盤(pán)后，戴爾科技集團(tuán)（紐約證券交易所代碼：DELL）公布了2024財(cái)年第四財(cái)季及全年業(yè)績(jī)報(bào)告。第四季度公司營(yíng)業(yè)收入為223.2億美元，同比下降11%，市場(chǎng)預(yù)期為221.6億美元；第四季度凈利潤(rùn)為11.6億美元，同比增長(zhǎng)91%。

戴爾業(yè)績(jī)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)很大程度上可歸因?yàn)锳I技術(shù)的拉動(dòng)。戴爾首席運(yùn)營(yíng)官JeffClarke在一份聲明中表示：“AI優(yōu)化服務(wù)器持續(xù)增長(zhǎng)，訂單數(shù)量幾乎環(huán)比增長(zhǎng)了40%，積壓訂單幾乎翻了一番，在我們財(cái)年結(jié)束時(shí)達(dá)到了29億美元。”

戴爾商用電腦和軟件副總裁MeghanaPatwardhan在一次新聞發(fā)布會(huì)上透露，從短期來(lái)看，市場(chǎng)上存在著配備AI硬件和未配備AI硬件的兩種PC，但從長(zhǎng)期來(lái)看，所有的個(gè)人電腦都將成為AI電腦。

AIPC出貨量將爆發(fā)式增長(zhǎng)

根據(jù)IDC的定義，AIPC是具有特定系統(tǒng)級(jí)芯片(SoC)功能的PC，能夠在本地運(yùn)行生成式人工智能任務(wù)。IDC預(yù)測(cè)，AIPC的出貨量預(yù)計(jì)將在2024年達(dá)到近5000萬(wàn)臺(tái)。而到2027年，這一數(shù)字將攀升至1.67億臺(tái)以上，將占全球PC出貨量的近60%。

Canalys預(yù)計(jì)，2024年將是AIPC放量的初期，2025年成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品，2026年占整體PC銷售的一半以上，2027年出貨量占比升至60%。

從年初的美國(guó)消費(fèi)電子展（CES），到近期在巴塞羅那舉辦的世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC），一些新的行業(yè)趨勢(shì)正逐步顯現(xiàn)，比如AIPC越來(lái)越成為受關(guān)注的對(duì)象，諸多上下游廠商紛紛展開(kāi)布局。

在本屆MWC上，聯(lián)想推出新一代商務(wù)AIPC，包括ThinkPadT14第5代等多款產(chǎn)品；榮耀面向全球發(fā)布了自家的AIPC——榮耀MagicBookPro16；戴爾也推出了多款具備AI能力的商用筆記本新品。而作為諸多PC廠商的核心供應(yīng)商，英特爾更是宣布百款商用AIPC即將上市，明年將為1億臺(tái)AIPC提供處理器。

對(duì)于AIPC的前景，行業(yè)巨頭相當(dāng)看好。高通的高管認(rèn)為，AI將推動(dòng)PC市場(chǎng)進(jìn)入超級(jí)換機(jī)周期，而這個(gè)周期將在2024年開(kāi)始。英特爾的高管則表示，AIPC將在未來(lái)四年內(nèi)逐步成為主流，占據(jù)80%的PC市場(chǎng)份額。戴爾的高管更直言，未來(lái)每臺(tái)PC都會(huì)變成AIPC。

機(jī)構(gòu)密集調(diào)研這些股

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股公司中涉及AIPC概念的股票超20只，合計(jì)A股市值5299億元。截至3月1日收盤(pán)，2月以來(lái)概念股平均漲幅23.75%，軟通動(dòng)力、博杰股份、思泉新材、拓維信息、飛榮達(dá)、海光信息、光大同創(chuàng)累計(jì)漲幅均超30%。

多只概念股今年以來(lái)獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至3月1日收盤(pán)，合計(jì)有12只概念股迎來(lái)機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中龍芯中科、億道信息、萊寶高科、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、泓禧科技均獲調(diào)研3次以上。

龍芯中科今年以來(lái)獲調(diào)研6次，次數(shù)排在首位。公司在最近1次被調(diào)研時(shí)透露，目前已建成與X86/ARM并列的頂層基礎(chǔ)軟件生態(tài)。龍芯第二代GPU核LG200將在2K3000中應(yīng)用，支持圖形加速、科學(xué)計(jì)算加速、AI加速；2K3000計(jì)劃在今年上半年交付流片。

從未來(lái)增長(zhǎng)潛力來(lái)看，根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，2024年、2025年凈利潤(rùn)增速均有望超20%的概念股有7只，分別是海光信息、聞泰科技、軟通動(dòng)力、龍芯中科、長(zhǎng)盈精密、芯海科技、春秋電子。

以最新收盤(pán)價(jià)與機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)目標(biāo)價(jià)相比，聞泰科技、龍芯中科、長(zhǎng)盈精密、芯海科技上漲空間逾30%。

聞泰科技上漲空間達(dá)66.27%，居首位。德邦證券在研報(bào)中認(rèn)為，未來(lái)隨著筆電ODM、汽車電子等新業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，消費(fèi)電子行業(yè)復(fù)蘇疊加新客戶開(kāi)拓，聞泰科技將持續(xù)成長(zhǎng)。公司在IGBT和第三代半導(dǎo)體上積極布局，不斷推出新品實(shí)現(xiàn)矩陣式覆蓋，進(jìn)一步打開(kāi)成長(zhǎng)天花板。