近日，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險2023年結(jié)算利率陸續(xù)出爐。中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前已披露的16款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品中，穩(wěn)健型賬戶的結(jié)算利率在2.1%-4.15%區(qū)間，進取型賬戶的結(jié)算利率在2.5%-4.25%區(qū)間，較2022年同期有所下降。

業(yè)內(nèi)人士認為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險收益率較為穩(wěn)健，且此類產(chǎn)品繳費較為靈活，仍具有競爭優(yōu)勢。隨著養(yǎng)老保險市場潛在需求增加，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險仍有發(fā)展前景。

結(jié)算利率下降

根據(jù)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的產(chǎn)品設(shè)計，此類產(chǎn)品采取“保底+浮動”的收益模式，有穩(wěn)健型賬戶和進取型賬戶可供投保人選擇。

中國證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在16款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品中，穩(wěn)健型賬戶2023年結(jié)算利率在2.1%-4.15%區(qū)間，平均結(jié)算利率為3.54%。其中，國民養(yǎng)老的國民共同富裕穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率最高，為4.15%，新華養(yǎng)老的盈佳人生穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率為4%，其余多數(shù)產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率在3%-4%區(qū)間。

進取型賬戶2023年結(jié)算利率在2.5%-4.25%區(qū)間，平均結(jié)算利率為3.72%。其中，國民養(yǎng)老的國民共同富裕進取型賬戶結(jié)算利率為4.25%，位居榜首。還有太平人壽的太平歲歲金生、人保壽險的福壽年年、太保壽險的太保易生福B款、泰康人壽的泰康臻享百歲B款等多只產(chǎn)品的進取型賬戶結(jié)算利率為4%。

整體來看，無論是穩(wěn)健型賬戶還是進取型賬戶，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品2023年的結(jié)算利率均較2022年同期有所下降，2022年時5%的結(jié)算利率已不見蹤影。

星圖金融研究院研究員黃大智認為，結(jié)算利率下調(diào)是近兩年的行業(yè)趨勢。無論是專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，還是萬能險等產(chǎn)品結(jié)算利率整體都在下調(diào)。2023年，受債券利率下行、權(quán)益市場波動等因素影響，保險機構(gòu)投資端收益出現(xiàn)下滑，進而傳導(dǎo)到負債端，保險產(chǎn)品的結(jié)算利率有所下調(diào)。

長期投資優(yōu)勢明顯

盡管結(jié)算利率有所下降，但業(yè)內(nèi)人士認為，這一結(jié)算利率較為穩(wěn)健，相對具有競爭力，且專屬商業(yè)養(yǎng)老保險具有繳費較為靈活等特點，產(chǎn)品仍具優(yōu)勢。

北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆表示，盡管結(jié)算利率下降，但專屬商業(yè)養(yǎng)老保險通常以穩(wěn)健投資為主，相對于高風(fēng)險高回報的其他產(chǎn)品，仍具備較高的穩(wěn)定性優(yōu)勢。并且養(yǎng)老保險產(chǎn)品通常注重長期規(guī)劃，長期投資優(yōu)勢更明顯，較為適合追求穩(wěn)健長期收益的投資者。

記者調(diào)研了解到，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險繳費形式較為靈活，投保人可選擇躉繳、定期或不定期追加保費，這一特點受不少投保人青睞。“我在支付寶投保了一份專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，首次投保繳了10萬元，后續(xù)打算根據(jù)經(jīng)濟情況不定期追加保費，為未來的養(yǎng)老提前儲備資金。”湖南的趙女士告訴記者。

根據(jù)1月16日金融監(jiān)管總局發(fā)布的文章，專屬養(yǎng)老保險保單件數(shù)約74萬件，積累的養(yǎng)老準備金超過106億元。其中，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保超過8萬件，件均養(yǎng)老準備金超過4000元。

再迎政策支持

2021年5月，原銀保監(jiān)會決定開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，2023年10月，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險從試點轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士認為，在人口老齡化趨勢下，養(yǎng)老保險市場潛在需求增加，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險仍有發(fā)展前景。

值得一提的是，近日，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險再迎政策支持。1月15日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的意見》提出，豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，推進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展。

楊帆認為，在人口老齡化趨勢下，養(yǎng)老保險市場潛在需求增加，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展具有潛力。建議保險公司根據(jù)市場變化不斷調(diào)整策略，尋求更為靈活的投資組合，以提高收益水平。同時注重產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶教育，提高產(chǎn)品的靈活性、透明度和用戶體驗，以滿足不同投資者的需求。

此外，有業(yè)內(nèi)人士認為，隨著專屬商業(yè)養(yǎng)老保險常態(tài)化運營，養(yǎng)老保險需求進一步釋放，大型險企有望獲得更多機會。國泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦認為，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的領(lǐng)取可銜接養(yǎng)老、護理等服務(wù)，這將打通保險公司從為客戶“賺取養(yǎng)老金”到“運用養(yǎng)老金”的長期財富管理規(guī)劃，有望利好具備“產(chǎn)品+服務(wù)”體系布局更成熟的大型險企。（陳露）