編者按：即將過去的2023年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)向好趨勢(shì)明顯。其中，銀行業(yè)主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為，進(jìn)一步加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，在切實(shí)降低市場(chǎng)主體融資成本的同時(shí)，高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本報(bào)特摘取當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍、房企融資、存量房貸利率調(diào)整、中小銀行改革化險(xiǎn)、凈息差“筑底”、中央?yún)R金公司增持、上市銀行股息率走高、資本新規(guī)等八個(gè)關(guān)鍵詞來回顧這不平凡的一年。

本報(bào)記者楊潔彭妍熊悅蘇向杲李冰

當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍

實(shí)業(yè)興則金融興。黨的二十大報(bào)告強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上。今年以來，銀行業(yè)把支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展擺放到更加突出的位置，在金融監(jiān)管部門的引導(dǎo)下切實(shí)增加有效金融供給，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度、廣度和溫度，彰顯金融擔(dān)當(dāng)。

今年以來，小微企業(yè)貸款繼續(xù)保持增量擴(kuò)面態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)在支持小微企業(yè)恢復(fù)發(fā)展方面取得了積極成效。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至2023年9月末，全國(guó)小微企業(yè)貸款余額69.2萬(wàn)億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額28.4萬(wàn)億元，較年初增加4.8萬(wàn)億元，今年前三季度貸款增量已超過去年全年增量。10月份，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》，為構(gòu)建高水平普惠金融體系，進(jìn)一步推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展指明了方向。

銀行業(yè)信貸投放保持合理充裕的同時(shí)，服務(wù)方式持續(xù)優(yōu)化。截至三季度末，企業(yè)類中長(zhǎng)期貸款同比增長(zhǎng)17%，企業(yè)類信用貸款同比增長(zhǎng)21.8%，循環(huán)貸款余額同比增長(zhǎng)24.3%。

一段時(shí)間以來，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境發(fā)生了一些變化，不少民營(yíng)企業(yè)遇到了一些困難和問題，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展信心受到了一定的影響。為此，年內(nèi)一攬子促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策出臺(tái)，以銀行業(yè)為代表的金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮自身職能，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)推出多項(xiàng)盤活民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的舉措，助推民營(yíng)經(jīng)濟(jì)量質(zhì)提升。今年前三季度，民營(yíng)企業(yè)貸款新增6.7萬(wàn)億元，同比多增6836億元。截至三季度末，民營(yíng)企業(yè)貸款平均利率同比下降0.32個(gè)百分點(diǎn)。

10月底中央金融工作會(huì)議召開后，國(guó)有六大行紛紛召開會(huì)議，就如何“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”“當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定的壓艙石”進(jìn)行部署，成為接下來銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)工作。

央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月，人民幣貸款增加21.58萬(wàn)億元，同比多增1.55萬(wàn)億元。初步統(tǒng)計(jì)，2023年11月末社會(huì)融資規(guī)模存量為376.39萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.4%。其中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款余額為234.37萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.7%。

整體來看，當(dāng)前銀行業(yè)在切實(shí)降低市場(chǎng)主體融資成本的同時(shí)，持續(xù)加大對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，以及小微企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新等的支持力度，切實(shí)當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好營(yíng)造了良好的金融環(huán)境。

滿足房企合理融資需求

“金融、地產(chǎn)不分家”，兩者相互依存，共同推動(dòng)著經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

自2022年11月份以來，為推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展，一系列金融支持政策持續(xù)優(yōu)化，包括“金融16條”“三支箭”政策組合等，對(duì)保持房地產(chǎn)融資合理適度、推動(dòng)化解房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮了積極作用，房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入復(fù)蘇期。

不過，整體來看，房地產(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇較為緩慢，部分房企在融資方面仍存困難。綜合考慮當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)，為引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)存量融資展期，加大保交樓金融支持，今年7月10日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于延長(zhǎng)金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展有關(guān)政策期限的通知》，明確“金融16條”有關(guān)政策有適用期限的，將適用期限統(tǒng)一延長(zhǎng)至2024年12月31日。

中央金融工作會(huì)議提出“促進(jìn)金融與房地產(chǎn)良性循環(huán)”后，11月17日，中國(guó)人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，各金融機(jī)構(gòu)要深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議部署，堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，對(duì)正常經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸、斷貸。11月27日，中國(guó)人民銀行等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》，提出支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的25條具體舉措。其中提到，“保持信貸、債券等重點(diǎn)融資渠道穩(wěn)定，合理滿足民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)金融需求”。

一時(shí)之間，加快房地產(chǎn)金融供給側(cè)改革成為政策重點(diǎn)，銀行業(yè)第一時(shí)間積極響應(yīng)落實(shí)，國(guó)有六大行，以及中信銀行、光大銀行、浙商銀行、廣發(fā)銀行等多家股份制銀行紛紛與房地產(chǎn)企業(yè)開展深入交流，其聯(lián)系交流的房地產(chǎn)企業(yè)涵蓋各類市場(chǎng)主體，既包括全國(guó)性房地產(chǎn)企業(yè)，也包括區(qū)域性房地產(chǎn)企業(yè)，既包括國(guó)有企業(yè)，也包括民營(yíng)企業(yè)及混合所有制企業(yè)。雙方通過溝通協(xié)作，共商新形勢(shì)下房地產(chǎn)行業(yè)銀企合作新思路。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，11月份以來工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等主要銀行向非國(guó)有房企投放房地產(chǎn)開發(fā)貸款300多億元，并為房企提供多元化金融支持，積極推進(jìn)民營(yíng)房企項(xiàng)目開發(fā)貸款授信審批等工作。

銀行業(yè)加大對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)特別是民營(yíng)房企的融資支持力度，有利于改善房地產(chǎn)企業(yè)融資環(huán)境，進(jìn)而改善行業(yè)預(yù)期和市場(chǎng)信心，促進(jìn)行業(yè)加快向正常化回歸。在大中型銀行的帶動(dòng)和示范效應(yīng)下，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)后續(xù)還將會(huì)有更多銀行關(guān)注房企訴求，切實(shí)解決房企融資困難，今年年底或2024年年初，銀行或?qū)⒂行г黾訉?duì)房企的信貸投放，四季度末房企開發(fā)貸余額同比增速有望持續(xù)改善。

存量房貸利率下調(diào)

今年以來，關(guān)于存量房貸利率調(diào)降的話題曾一度登上熱搜。貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下調(diào)引發(fā)一波提前還貸潮，也引發(fā)購(gòu)房群體對(duì)下調(diào)存量房貸利率的呼聲。

“千呼萬(wàn)喚”的存量房貸利率下調(diào)政策終于落實(shí)到了操作層面。今年8月底，央行與國(guó)家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合發(fā)布通知，明確降低存量首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率。9月25日，商業(yè)銀行正式開啟存量首套房貸利率調(diào)整工作。10月25日，“二套轉(zhuǎn)首套”存量房貸利率開始批量下調(diào)。

目前，降低存量房貸利率工作已基本完成，政策利好效應(yīng)正逐漸顯現(xiàn)。

11月6日，中國(guó)人民銀行網(wǎng)站發(fā)布專欄文章《持續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革》稱，降低存量房貸利率工作已基本完成，超過22萬(wàn)億元存量房貸利率下調(diào)，惠及超5000萬(wàn)戶1.5億人，每年減少借款人利息支出1600億元至1700億元，戶均每年減少3200元。

從影響來看，降低存量房貸利率政策紅利已惠及居民，從居民端來看，下調(diào)存量首套房貸利率顯著降低居民還貸壓力，有望促進(jìn)消費(fèi)邊際走強(qiáng)。同時(shí)，有效緩解提前還貸潮。

存量房貸利率下調(diào)釋放利好的同時(shí)，給銀行凈息差施加了一定壓力。從銀行端來看，下調(diào)存量首套房貸利率將使商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步承壓，但存款掛牌利率再次下調(diào)也可對(duì)沖部分沖擊。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，房貸利率還有下調(diào)空間。當(dāng)前房地產(chǎn)政策的調(diào)控方向是進(jìn)一步降低居民房貸利率，以提升市場(chǎng)活躍度。

商業(yè)銀行凈息差“筑底”

凈息差作為衡量商業(yè)銀行盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)之一，備受市場(chǎng)關(guān)注。近年來，受利率市場(chǎng)化等因素影響，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄，利潤(rùn)增速有所放緩。

今年以來，為了更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)不斷壓降企業(yè)融資成本。在此背景下，隨著LPR不斷調(diào)降，央行逐步通過引導(dǎo)商業(yè)銀行貸款定價(jià)行為的方式，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和企業(yè)融資成本下移，新發(fā)貸款加權(quán)平均利率降至歷史低位。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)1.6%；凈息差為1.73%，較今年一季度、二季度均略降0.01%。

為了緩釋凈息差下行壓力，以應(yīng)對(duì)凈息差收窄之舉，商業(yè)銀行普遍存在調(diào)降存款利率以降低經(jīng)營(yíng)壓力的動(dòng)力。今年以來，商業(yè)銀行存款利率已經(jīng)歷多次集體下調(diào)。不過，盡管經(jīng)歷了幾輪存款利率下調(diào)，銀行仍然面臨凈息差收窄的壓力。

2023年4月10日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》，對(duì)商業(yè)銀行ROA（資產(chǎn)回報(bào)率）、凈息差、成本收入比等指標(biāo)均有底線要求。其中，將“凈息差低于1.80%”作為扣分項(xiàng)。

如何保持必要的盈利能力，保證合理的凈息差水平，成為銀行業(yè)急需思考和解決的課題，或可從以下兩方面發(fā)力。一方面需要繼續(xù)深耕挖掘優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，同時(shí)發(fā)展中間業(yè)務(wù)等，擴(kuò)大收入來源。另一方面需要拓寬融資來源，可以借助業(yè)務(wù)創(chuàng)新協(xié)同，持續(xù)挖掘新儲(chǔ)戶，也可發(fā)行一些特定項(xiàng)目金融債，以較低的成本補(bǔ)充負(fù)債端資金。

凈息差走勢(shì)關(guān)乎上市銀行業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)。對(duì)未來凈息差的預(yù)期，有專家預(yù)計(jì)，短期內(nèi)凈息差仍有進(jìn)一步壓縮的可能，但幅度有限。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷修復(fù)，凈息差有望重回正增長(zhǎng)。

中央?yún)R金公司再度增持

2023年，A股大盤持續(xù)調(diào)整，銀行板塊估值仍處于歷史底部區(qū)間。市場(chǎng)相對(duì)疲軟之際，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（下稱“中央?yún)R金公司”）于10月11日斥資約4.77億元增持工行、農(nóng)行、中行、建行四大國(guó)有行股份，并表示擬在未來6個(gè)月內(nèi)以自身名義繼續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)增持上述銀行股份。

中央?yún)R金公司的投資動(dòng)向具有重要示范效應(yīng)。10月12日，A股三大股指悉數(shù)飄紅，銀行、保險(xiǎn)、券商等金融板塊也集體上漲。

歷史上，中央?yún)R金公司多次出手增持銀行股，增持位置均發(fā)生在市場(chǎng)階段性底部，并且增持期間銀行股大概率出現(xiàn)上漲。

長(zhǎng)期以來，銀行板塊估值與其盈利、分紅水平相背離。此次中央?yún)R金公司出手增持顯示出對(duì)四大行長(zhǎng)期投資價(jià)值的堅(jiān)定信心，有助于對(duì)銀行板塊的估值修復(fù)、提高市場(chǎng)信心，進(jìn)而起到活躍資本市場(chǎng)的作用。

中央?yún)R金公司增持四大國(guó)有行后，10月23日再度買入交易型開放式指數(shù)基金（ETF），并表示將在未來繼續(xù)增持。大盤藍(lán)籌型ETF配置價(jià)值凸顯的同時(shí)，市場(chǎng)支撐作用進(jìn)一步釋放。

中小銀行改革化險(xiǎn)提速

2023年是中小銀行改革化險(xiǎn)的大年。年內(nèi)農(nóng)信系統(tǒng)改革加快推進(jìn)、地方性銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、地方政府發(fā)行專項(xiàng)債“輸血”中小銀行、不良資產(chǎn)處置力度逐步加大……多措并舉之下，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)出清按下“加速鍵”。

中小銀行的資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小，但這類銀行的數(shù)量眾多、管理水平參差不齊、不良貸款率居高，是銀行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系構(gòu)筑的短板。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局最新數(shù)據(jù)，截至今年三季度末，城商行、民營(yíng)銀行、農(nóng)商行的不良貸款率均高于1.61%的行業(yè)平均水平。

風(fēng)險(xiǎn)防范與化解是貫穿金融業(yè)發(fā)展的永恒命題，而推動(dòng)中小銀行改革化險(xiǎn)是維護(hù)銀行體系穩(wěn)健性的一塊重要拼圖。今年以來，中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解依舊是多個(gè)重要會(huì)議及文件的關(guān)鍵詞。中央金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，“要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)”“及時(shí)處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)”。

從實(shí)踐舉措來看，中小銀行改革步伐正在加快。今年以來，主發(fā)起行吸收合并或增持旗下村鎮(zhèn)銀行的案例接連出現(xiàn)。主發(fā)起行責(zé)任正在進(jìn)一步強(qiáng)化，村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)治理水平、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力得以提升和增強(qiáng)。

同時(shí)，中小銀行的股權(quán)變更動(dòng)作頻頻。諸多中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)正在趨于集中，其中不乏國(guó)有背景股東增持。如近期引入戰(zhàn)略投資者后股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變更的重慶三峽銀行，變更后前十大股東中4家重慶市屬國(guó)企股東的持股比例進(jìn)一步提升。

省聯(lián)社深化體制機(jī)制改革加快推進(jìn)，今年地方農(nóng)信系統(tǒng)改革實(shí)現(xiàn)新的里程碑——省聯(lián)社改革“第四單”順利落地山西。11月8日，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行獲批開業(yè)，采取的是“上參下”（自上而下控股）模式。此外，甘肅、四川、廣東等地的農(nóng)信社改革方案也“浮出水面”。

充足的資本是中小銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要后盾，中小銀行通過專項(xiàng)債補(bǔ)充資本金加快。今年以來中小銀行專項(xiàng)債券發(fā)行規(guī)模已超2000億元，遠(yuǎn)超去年全年。在內(nèi)源性資本補(bǔ)充不足的情況下，中小銀行的資本“家底”獲得有效增厚。

當(dāng)前，中小銀行股權(quán)市場(chǎng)交易尚未出現(xiàn)明顯回暖。折價(jià)出售、屢次流拍依舊是多數(shù)中小銀行所面臨的窘境，而這背后折射出的是市場(chǎng)對(duì)中小銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂仍未消散。

上市銀行股息率繼續(xù)走高

上市銀行股息率（文中均指最新靜態(tài)股息率）繼續(xù)走高，是今年銀行業(yè)的一大顯著變化。

《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)梳理顯示，截至2023年12月15日，對(duì)2022年利潤(rùn)實(shí)施分紅派息的40家A股上市銀行的股息率平均值為5.51%。而截至2022年12月31日，對(duì)2021年利潤(rùn)實(shí)施分紅派息的40家A股上市銀行的股息率平均值為4.88%。由此可見，今年以來A股上市銀行股息率呈現(xiàn)走高的態(tài)勢(shì)。

具體而言，對(duì)2022年利潤(rùn)實(shí)施分紅派息的A股上市銀行中，有17家股息率超6%，其中，興業(yè)銀行、南京銀行、成都銀行位列前三，分別達(dá)8.3%、7.46%、7.03%。此外，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行這六大國(guó)有行股息率悉數(shù)超過5%。

尤為引人注意的是，部分在港上市的內(nèi)地銀行的股息率更高，從對(duì)2022年利潤(rùn)實(shí)施分紅派息的上市銀行來看，截至2023年12月15日，港股上市的浙商銀行、重慶銀行、中信銀行、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行的股息率均超10%，分別高達(dá)12%、11%、10%、10%。

此外，從港股上市的國(guó)有大行來看，建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行的股息率分別高達(dá)9.4%、8.9%、8.8%、8.8%、8.4%、7.9%，股息率優(yōu)勢(shì)明顯。

實(shí)際上，上市銀行股息率走高一方面與其利潤(rùn)增速波動(dòng)較低且分紅比例較高有關(guān)，如，工商銀行等國(guó)有大行近年來對(duì)年度利潤(rùn)的分紅比例保持在30%左右；另一方面也與不少上市銀行年內(nèi)股價(jià)出現(xiàn)較大幅度下行有關(guān)。

上市銀行股息率走高可謂有利有弊。從“利”的層面來看，股息率是衡量上市銀行是否具有投資價(jià)值的重要標(biāo)尺之一，高股息率對(duì)銀行股投資者而言是有利的，這也是近年來險(xiǎn)資機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)高比例配置港股、A股銀行股的重要原因之一。

從“弊”的層面來看，在近年來銀行業(yè)利潤(rùn)增速趨緩、分紅比例變化不大的背景下，股息率走高往往意味著上市銀行股價(jià)走低，甚至破凈，這既不利于上市銀行通過二級(jí)市場(chǎng)再融資以補(bǔ)充資本，也不利于上市銀行提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。單從這個(gè)角度來看，上市銀行的股息率保持在一個(gè)合理水平才是長(zhǎng)久之道。

資本新規(guī)強(qiáng)化差異化監(jiān)管

2023年11月1日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《資本辦法》），并自2024年1月1日起正式實(shí)施。《資本辦法》的頒布，體現(xiàn)了新的監(jiān)管導(dǎo)向，并對(duì)構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系、優(yōu)化我國(guó)銀行體系資本管理能力、提升銀行體系風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精確性和規(guī)范性、增強(qiáng)我國(guó)銀行體系的監(jiān)管資本總體穩(wěn)定具有重大意義。

其中，構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，是《資本辦法》的一大特色。按照銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度，劃分為三個(gè)檔次，匹配不同的資本監(jiān)管方案。這一舉措使得資本監(jiān)管與銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相匹配，有助于降低中小銀行合規(guī)成本。整體來看，《資本辦法》提升了銀行業(yè)務(wù)端調(diào)整的靈活性，差異化監(jiān)管思想得到進(jìn)一步落實(shí)。

差異化監(jiān)管在實(shí)際操作層面持續(xù)“深耕”。年內(nèi)，央行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局開展了2023年度我國(guó)系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估，認(rèn)定了20家國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，其中國(guó)有商業(yè)銀行6家、股份制商業(yè)銀行9家、城市商業(yè)銀行5家，這是我國(guó)連續(xù)第三年更新發(fā)布系統(tǒng)重要性銀行名單。

截至2023年三季度末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額409.8萬(wàn)億元。其中，大型商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額173.3萬(wàn)億元，占比42.3%；股份制商業(yè)銀行本外幣資產(chǎn)總額69.6萬(wàn)億元，占比17%。而上述20家系統(tǒng)重要性銀行資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)占到我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)的61%。

可以說，入圍系統(tǒng)重要性銀行名單，從某種意義上是對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)影響力和重要性的一種確認(rèn)，但也意味著需要在維護(hù)金融穩(wěn)定中承擔(dān)更多的責(zé)任，面對(duì)更為全面和嚴(yán)格的差異化監(jiān)管。

差異化監(jiān)管有助于提高監(jiān)管匹配性，在不降低資本要求、保持銀行業(yè)整體穩(wěn)健的前提下，降低銀行合規(guī)成本，引導(dǎo)中小銀行差異化經(jīng)營(yíng)，激發(fā)中小銀行服務(wù)好區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。