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個(gè)人養(yǎng)老金制度從落地到啟動(dòng)實(shí)施已一年有余，據(jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，開(kāi)設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)已突破5000萬(wàn)人，較2022年底個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)（1954萬(wàn)人）數(shù)量翻倍。個(gè)人養(yǎng)老金制度的正式落地，增強(qiáng)了居民對(duì)于養(yǎng)老話題的關(guān)注。

個(gè)人養(yǎng)老金作為養(yǎng)老第三支柱，目前尚處于發(fā)展的初期階段。盡管大多國(guó)人都意識(shí)到養(yǎng)老的重要性，但養(yǎng)老儲(chǔ)備行動(dòng)力不足仍是當(dāng)前較為突出的挑戰(zhàn)。那么，為什么要提前進(jìn)行養(yǎng)老投資？在不同的生命階段，養(yǎng)老理財(cái)策略有什么不同呢？

了解生命周期中重要的兩條線及三個(gè)階段

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家莫迪利安尼等人提出了生命周期假說(shuō)，該理論認(rèn)為理性的消費(fèi)者會(huì)根據(jù)自己整個(gè)生命周期的收入來(lái)規(guī)劃自己的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為，并希望在生命周期內(nèi)保持消費(fèi)的平穩(wěn)性，使自己一生的消費(fèi)支出等于一生的收入。

如果把生命周期假說(shuō)具象化來(lái)看，它更接近于一張“草帽圖”--