2月2日，由上海證券交易所創(chuàng)新產(chǎn)品部聯(lián)合匯添富基金等多家基金管理人和證券公司共同編制的《上海證券交易所ETF行業(yè)發(fā)展報告（2024）》（下稱《報告》）正式對外發(fā)布。《報告》旨在匯聚行業(yè)研究力量、全方位展示全球及境內(nèi)ETF行業(yè)發(fā)展情況，為行業(yè)機(jī)構(gòu)、投資者了解ETF行業(yè)發(fā)展動態(tài)以及趨勢提供參考資料。

境內(nèi)ETF規(guī)模首次突破2萬億元

2023年是全球指數(shù)化投資蓬勃發(fā)展的一年，回顧境內(nèi)市場，指數(shù)化投資亦已成為境內(nèi)公募基金行業(yè)發(fā)展趨勢，境內(nèi)ETF市場規(guī)模首次突破2萬億元，創(chuàng)歷史新高（數(shù)據(jù)來源：上交所、Wind，截至2023年年底，下同）。

《報告》指出，截至2023年年底，境內(nèi)交易所掛牌上市的ETF數(shù)量達(dá)到889只，較2022年年底（753只）增長18.06%，年末市值總規(guī)模達(dá)到2.05萬億元，創(chuàng)歷史新高，較2022年年底（1.60億元）增長28.13%。其中權(quán)益型ETF市值達(dá)到1.73萬億元，創(chuàng)歷史新高，約占A股總市值的2%。

2023年，境內(nèi)ETF市場持續(xù)呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢，全年凈流入高達(dá)5009.36億元，較2022年（2927.58億元）增長71.11%，充分發(fā)揮了穩(wěn)定市場的作用。其中，股票ETF凈流入最高，達(dá)4485.41億元。

值得一提的是，在2023年境內(nèi)ETF增長的4508.82億元規(guī)模中，新發(fā)產(chǎn)品貢獻(xiàn)了778.96億元的規(guī)模增量，占比17.28%，存量產(chǎn)品規(guī)模實現(xiàn)了3729.86億元的增長，占比82.72%。新發(fā)產(chǎn)品方面，2023年境內(nèi)ETF市場新增161只產(chǎn)品上市，發(fā)行規(guī)模合計1184.04億元。

　　滬市ETF成交額和規(guī)模分別位居亞洲第一、第二

基金市場是上交所重要的市場之一，《報告》顯示，截至2023年年底，滬市共掛牌ETF539只，規(guī)模合計15568億元，較2022年年底增長25.26%；2023全年成交額21.65萬億元，同比增長15.84%，滬市ETF成交額、規(guī)模分別位居亞洲第一、第二。

與此同時，滬市ETF市場參與度也保持穩(wěn)步增長，年末持有賬戶數(shù)669萬戶，同比增長10.05%，近五年年均增長率36.13%；全年交易賬戶數(shù)862萬戶，總體上投資者的ETF持有意愿有所增強(qiáng)。

展望2024年，隨著新一輪資本市場改革開放成效不斷凸顯，境內(nèi)ETF市場處于難得的發(fā)展機(jī)遇期。《報告》指出，2024年，ETF行業(yè)主要發(fā)展趨勢包括：

一是指數(shù)化投資發(fā)展空間廣闊，ETF市場處于發(fā)展機(jī)遇期；二是寬基ETF持續(xù)發(fā)展，形成滬市基金市場名片；三是行業(yè)主題型ETF快速發(fā)展，服務(wù)國家戰(zhàn)略布局；四是債券ETF品種持續(xù)豐富，機(jī)制進(jìn)一步優(yōu)化；五是大力推動產(chǎn)品創(chuàng)新，ETF產(chǎn)品鏈持續(xù)完善；六是研究推動集合申購業(yè)務(wù)常態(tài)化，完善ETF配套機(jī)制；七是研究拓寬基金通平臺業(yè)務(wù)功能，落實為群眾辦實事要求；八是拓寬ETF互聯(lián)互通，積極打通全球市場；九是豐富ETF期權(quán)品種，完善風(fēng)險管理工具；十是持續(xù)加大ETF推廣，引入更多中長期資金參與。

多維度服務(wù)國家戰(zhàn)略

在推動基金市場高質(zhì)量發(fā)展的過程中，上交所緊扣國家重大戰(zhàn)略布局和資本市場改革目標(biāo)，持續(xù)服務(wù)國家戰(zhàn)略，優(yōu)化市場機(jī)制。《報告》指出，為引導(dǎo)市場參與者深入挖掘央企長期投資價值，推動央企估值逐漸回歸合理水平，近年來，上交所ETF市場持續(xù)服務(wù)國資國企改革，央企、泛央企ETF產(chǎn)品布局逐步豐富。

《報告》顯示，截至2023年年底，上交所共有國企、央企ETF產(chǎn)品23只，規(guī)模合計454億元，投資領(lǐng)域涵蓋了上海國企、“一帶一路”、央企創(chuàng)新驅(qū)動、央企結(jié)構(gòu)調(diào)整等。2023年新推出了9只國新央企系列ETF產(chǎn)品，截至2023年底總規(guī)模80億元，為廣大投資者分享央企上市公司發(fā)展紅利提供了更多元選擇。

而在已上市的31只央國企主題ETF中，博時基金、匯添富基金、華夏基金的管理規(guī)模位居前列，旗下央國企主題ETF的合計規(guī)模分別達(dá)108.25億元、72.51億元、51.17億元。從數(shù)量上來看，匯添富基金、博時基金管理的央國企主題ETF數(shù)量最多，均為3只。

《報告》認(rèn)為，展望未來，央國企將成為資本市場的重要投資主線。一方面，國企改革持續(xù)推進(jìn)，央國企上市公司質(zhì)量持續(xù)提升；另一方面，市場對于央國企的評價更加公允，央國企估值水平持續(xù)修復(fù)；最后，央國企將通過分紅、回購等方式不斷提高股東回報水平。因此，央國企具有良好的長期投資價值。