中國正在步入長壽時代，隨著社會經濟結構調整、我國人口老齡化程度不斷加深，傳統的家庭養老和社區養老模式不能滿足當前多元化的養老需求，如何實現老有所養、老有所享，成為擺在國人面前的一道必答題。

保險公司進入養老產業，與行業的天然屬性和優勢密不可分，也離不開企業對于創新的追求和長期主義的堅持。泰康將虛擬保險產品和實體醫養服務相結合，從率行業之先吃螃蟹，到得到市場積極的回應和行業的廣泛認可，走過了十余年的歷程。

11月25日，位于山東青島的泰康之家·琴園正式開業，這是泰康在全國投入運營的第20家養老社區。據了解，泰康已在全國32個核心城市布局37個泰康之家項目。就在此前的11月11日，泰康“幸福有約”客戶突破20萬人，“幸福有約”正是泰康將保險和醫養相結合的解決方案。兩個“20”的數字巧合，如同隱喻著泰康的商業模式創新實踐，呼應了中年人的健康養老規劃焦慮和老年人醫療養老服務需求，對于行業發展或許能提供一定借鑒意義。

當前，金融行業呼喚高質量發展，泰康在保險與醫養結合方面的實踐，是金融和實體經濟有機結合的典型代表。具體來看，保險業已進入存量競爭的精細化運營時代。如何呼應市場需求，做好產品設計和打磨，如何實現差異化競爭，泰康的相關做法或許也可以對此回應。

探索“保險+醫養”創新三端協同結構

據相關部門預測，到2033年，中國老年人口將突破4億，占總人口的1/4；2053年達到峰值4.87億，占比超過總人口的1/3。但從另外一個視角來看，長壽時代壽命延長，個體享有更多的時間和機會，“長壽經濟”也伴隨發展。

1982年，我國開始恢復人身保險業務，這帶來了中國保險行業的持續高速增長，推動中國壽險市場規模躋身全球前列。當前，我國保險行業正處于深度調整時期，激活人身保險增長新動能成為保險公司需要回答的問題。

2007年，泰康便對養老問題開始探索，到2023年，“幸福有約”用戶突破20萬、泰康之家第20家園區琴園正式運營，對于16年的戰略堅持，泰康創新性地以一張保單為鏈接，將壽險與醫養服務相結合，并構造了一個新的商業模式，把傳統壽險“支付、投資”的二維結構變為“支付、服務、投資”的三端協調。

在泰康的商業模式中，“幸福有約”是支付端的產品。2009年，泰康成為率先獲得養老社區投資試點資格的保險企業。2012年，壽險行業發展呈現一片繁榮景象，市場上相關產品種類繁多，保費規模可觀。泰康卻將目光放到更遠的未來，放到當時尚未引起關注的老齡化趨勢，推出“幸福有約終身養老計劃”（以下簡稱“幸福有約”），這是我國率先將保險產品與養老社區相結合的綜合養老計劃。該計劃由泰康人壽的《樂享新生活養老年金保險（分紅型）》和泰康之家的《保險客戶入住養老社區確認函》共同組成，為客戶提供涵蓋養老財務規劃和養老生活安排的一攬子解決方案。

此后十余年，隨著產品不斷優化升級，“幸福有約”已經圍繞長壽、健康、富足等多維需求，推出“長壽有約、健康有約、財富有約、善壽有約”四大產品體系，打造從個人到家庭到家族、從搖籃到天堂全生命周期的解決方案。

“幸福有約”在滿足客戶需求的同時，也帶來了保險業經營方式的變化，它將保險服務的人群從中年人延伸到老年人，將主流客戶從中產人群，延伸至中高凈值家庭，擴展了保險公司的客戶范圍。另一方面，養老社區作為可以穿越周期的資產，保險公司在資產端進軍養老社區，有望獲得穩定的投資回報，從而優化保險資金的資產負債匹配。

泰康保險集團創始人、董事長兼首席執行官陳東升提出過“壽險金三角”的理念，即產品、客戶和渠道。“幸福有約”帶來的產品創新，以及泰康商業模式帶來的客戶變化，呼喚銷售隊伍的變革。一支專業化、職業化的經營銷售隊伍——健康財富規劃師HWP應時而生。

保險行業正在從高速發展向高質量發展轉型，從“人海戰術”轉向擁抱績優已經成為行業共識。泰康之家+“幸福有約”所組成的綜合解決方案，給知識化、專業化的績優隊伍提供廣闊的職業發展舞臺。健康財富規劃師HWP集保險顧問、健康管家、理財專家三位一體，自2018年啟航以來，今天已成長為一支1.5萬人的新型績優隊伍。

以籌資為核心借助時間通過復利以養老、享老

我國養老保障制度是以基本養老保險為基礎，以企業年金和職業年金為補充，以商業養老保險相銜接的養老保險“三支柱”制度體系。在基本養老廣覆蓋、低保障的背景下，商業養老保險成為養老、特別是享老至關重要的一環。

可以看到的是，相關政策對養老保險發展給予支持。相關政策明確指出，要引導商業保險機構加快研究開發適合居家護理、社區護理、機構護理等多樣化護理需求的產品，不斷滿足老年人日益增長的多層次、高品質健康養老需求。

值得注意的是，不久前，中央金融工作會議指出，金融是國民經濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。會議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”。保險作為養老金融不可或缺的一部分，在積極應對人口老齡化中可以發揮更為重要的作用。

而立足保險金融屬性來看，保險不僅是財富積累的工具，還可以提供風險的保障。目前，“保險+醫養”正全面提速，出現了以居家養老和社區養老兩種基本模式為主的養老服務路徑。在養老社區上，近年來，保險通過或輕、或重、或輕重結合的方式籌備匹配適老化設施及服務的醫養社區。

養老產業要發展，需要解決的核心問題是什么？

籌資，是泰康對于上述問題的回復。所謂籌資是為了實現特定目標進行資金規劃。長壽時代，解決養老問題是要找到合適的籌資模式。對于個人和家庭而言，需要尋找更有效率的籌資模式，以平衡長壽時代社會保障支出整體減少和不斷擴大的個人養老、醫療服務資金需求，彌合長壽時代下被放大的收支缺口。籌資的落地則可借用保險產品的模式。

保險公司做養老社區的動力又源自于什么地方？保險和養老社區相結合，從更長遠的觀點來看，通過時間換取空間，減少未來的不確定性。

以“幸福有約”為例，以年金險保障客戶的養老資金，以醫療險保障客戶的健康，以入住養老社區確認函保障客戶享有稀缺的養老資源，形成了涵蓋客戶全生命周期的養老生態閉環。“幸福有約”的籌資功能在于利用了“復利”原則，復利周期越長，財富積累得越多。中年人通過長時間的積累，在養老問題解決上，最終得到專屬于投保人的養老空間。

長期主義的堅持：養老的行業示范樣本

當前，金融高質量發展已經成為時代需求。我國是一個金融大國，最終要走向金融強國。保險行業進入深度調整期，存量時代的競爭更考驗一家公司對于市場趨勢的精準把握，對于客戶和產品的精細化運營。

目前壽險業轉型主要有兩條路：擁抱醫養，走“保險+醫養”的道路；走專業化、精細化和績優的道路。泰康創新的商業模式，正是行業高質量發展的方向，也是一家企業尊重市場規律、堅定戰略初心、持續創新迭代的例證。

以“幸福有約”為例，十一年間，產品、服務體系不斷迭代升級。2012年“幸福有約”橫空出世，三年后泰康的首個養老旗艦社區泰康之家·燕園正式落地。2022年，“幸福有約”十周年，從一款產品升級為涵蓋“活力養老、高端醫療、卓越理財、生命關懷”四位一體的綜合解決方案。同時，泰康發布以“六大私享”為核心的服務體系，涵蓋健康、財富、藝術、慈善、教育和禮遇六個方面，全面關注客戶、客戶家庭乃至家族福祉。

在這背后，我們看到的不僅是一款產品的升級，更是一家企業不斷洞察客戶需求，不斷呼應時代關切，對主業的長期深耕和對產品的不斷精進。泰康只是保險行業的一個縮影。隨著老齡化的進一步加深的提升，養老市場的需求會進一步釋放，市場競爭也會更加激烈。中國保險行業擁抱醫養，如何從探索階段邁向成熟模式，是保險業高質量發展需要回答的命題，也是養老金融這篇大文章的課題之一。泰康之家“20園”和“幸福有約”20萬客戶的探索和思考，是包括泰康在內的保險企業們用市場實踐給出的答卷，也提供了一份面向未來的參考。