“發(fā)債”“資本補充債券”“永續(xù)債”等可謂2023年保險行業(yè)熱詞，據(jù)藍鯨財經(jīng)統(tǒng)計，今年共有18家保險機構發(fā)債20筆，合計規(guī)模近千億，遠超2022年。其中16筆為資本補充債，4筆為永續(xù)債，主要用以補充資本，提高償付能力。此外，在2022年8月開閘的永續(xù)債，也正在受到保險公司青睞，今年已有4家公司推進發(fā)行。

臨近年末，保險機構也并未放慢步伐。近日接連有紫金財險、人保健康、陽光人壽、農(nóng)銀人壽披露債券發(fā)行公告，今日，為紫金財險一筆15億資本補充債的發(fā)行首日。對于發(fā)債目的，紫金財險回應藍鯨財經(jīng)，系為提前布局資本的傳統(tǒng)、公司戰(zhàn)略規(guī)劃需要、公司履行國有企業(yè)職責和發(fā)債時機的選擇等。

紫金財險擬發(fā)債15億，補充資本、提高償付能力

今日，紫金財險一筆15億元資本補充債正在全國銀行間債券市場公開發(fā)行。據(jù)紫金財險近日公告，擬發(fā)行2023年資本補充債券，本期債券的基本發(fā)行規(guī)模為15億元，超額增發(fā)不超過15億元。12月8日為發(fā)行首日，起息日為12月12日，本期債券票面年利率的申購區(qū)間為3.4%-4.2%。經(jīng)資信機構評定，紫金財險主體評級為AAA，本期債券評級為AA+。

對于募集資金用途，紫金財險表示，將用于補充資本，提高償付能力，為業(yè)務的良性發(fā)展創(chuàng)造條件，支持業(yè)務持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

據(jù)官網(wǎng)信息，紫金財險成立于2009年5月，是總部設立于江蘇省的全國性財險公司，注冊資本60億元，由江蘇省財政廳主管。作為江蘇金融“四梁八柱”的重要一環(huán)，紫金財險成立以來整體可以說發(fā)展穩(wěn)健，自2012年起連續(xù)11年實現(xiàn)盈利，目前已在21個省（區(qū)、市）布局超400家機構。

償付能力方面，2023年三季度末綜合償付能力充足率為279.7%，較上季度末增長5.87個百分點；核心償付能力充足率276.98%，較上季度末上升5.63個百分點，呈上行趨勢的同時，也優(yōu)于行業(yè)194%、126%的平均數(shù)值。

償付能力整體充足，且持續(xù)盈利背景下，紫金財險為何仍選擇發(fā)債？就此，紫金財險在接受藍鯨財經(jīng)采訪時回應稱，公司在償付能力較高的情況下提前布局發(fā)行資本補充債券工作，主要是由于公司提前布局資本的傳統(tǒng)、公司戰(zhàn)略規(guī)劃需要、公司履行國有企業(yè)職責和發(fā)債時機的選擇。

從戰(zhàn)略規(guī)劃的角度來說，紫金財險表示，公司未來要求進入行業(yè)前列，實現(xiàn)價值上市目標，這客觀要求公司未來能夠及時補充資本，以應對戰(zhàn)略性投資布局的需要。“債務融資具有市場化、便捷化的優(yōu)點，是金融機構普遍采取的融資手段，對于公司豐富資本補充來源、促進公司戰(zhàn)略規(guī)劃實施具有重要意義。”

“主要原因還是在于紫全保險作為國企履行為地方經(jīng)濟和社會穩(wěn)定保駕護航的職責，這客觀要求償付能力保持在較高水平”，紫金財險相關責任人向藍鯨財經(jīng)解釋道，比如農(nóng)險經(jīng)營資質(zhì)的最低標準為經(jīng)營主體的綜合償付能力充足率不得低干180%，為了確保償付能力達標(即使在極端風險發(fā)生的情況下)，紫全保險必須提前補充資本。

險企密集發(fā)債，年內(nèi)累已發(fā)行債券規(guī)模近千億

2023年3月3日，經(jīng)原銀保監(jiān)會批復同意，太平再保險（中國）發(fā)行2023年資本補充債券，為今年險企的密集發(fā)債開啟序幕。據(jù)藍鯨財經(jīng)統(tǒng)計，年內(nèi)至今共有20筆債券落地，其中已有15家公司完成16筆債券發(fā)行，同時還有4家公司已發(fā)布發(fā)債計劃，將于近日公開發(fā)行。