向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，是人身險行業(yè)近幾年工作的主題。在大型壽險公司憑借人力、資金等優(yōu)勢大刀闊斧進(jìn)行改革的同時，中小壽險公司則由于底子薄、實(shí)力弱，承受著更大的轉(zhuǎn)型壓力。

中國人民銀行日前發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2023）》（以下簡稱《報告》）指出，一些中小壽險公司由于經(jīng)營管理能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，風(fēng)險有所暴露，健康可持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。

《報告》顯示，2022年，人身險公司保費(fèi)收入3.21萬億元，同比增長2.78%，增速較上年下降2.23個百分點(diǎn)。其中，普通壽險、分紅壽險、萬能保險、投資連結(jié)保險等業(yè)務(wù)保費(fèi)收入分別為1.58萬億元、8610.09億元、96億元、3.63億元，同比增速分別達(dá)到16.93%、-13.49%、0.87%、-2.45%。人身險公司全年退保率2.71%，較上年上升0.39個百分點(diǎn)。

2022年，前五大人身險公司保費(fèi)市場份額為50.04%，比上年下降1.36個百分點(diǎn)。受資本市場波動加大、準(zhǔn)備金計提增加等因素影響，人身險公司2022年稅前利潤962.71億元，同比下降38.68%；凈利潤1272.11億元，同比下降20.89%。46家人身險公司出現(xiàn)虧損。

《報告》提出，我國壽險公司主要分布在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，總體運(yùn)行穩(wěn)健，但是部分中小壽險公司風(fēng)險有所暴露，需進(jìn)一步加強(qiáng)公司治理，提高監(jiān)管有效性，推動中小壽險公司改革化險，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

截至2022年末，我國共有壽險公司75家，資產(chǎn)總額約23萬億元，占保險業(yè)總資產(chǎn)的84%。從單家資產(chǎn)規(guī)模看，超過1萬億元的壽險公司有5家，1000億元至1萬億元的有25家，1000億元以下的有45家。從注冊地看，北京、上海、廣東三地共有壽險公司50家，數(shù)量占全國的三分之二，總資產(chǎn)占全國的89%。

2022年第四季度，54家壽險公司風(fēng)險綜合評級達(dá)到A類或B類，主要大型壽險公司中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華人壽、泰康人壽、太平人壽、人保壽險等均為A類或B類，經(jīng)營穩(wěn)健。21家風(fēng)險綜合評級為C類或D類的壽險公司中，10家為中型壽險公司，9家為小型壽險公司。

《報告》認(rèn)為，近年來，一些中小壽險公司由于經(jīng)營管理能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，健康可持續(xù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。

一是公司治理失效，資金被違規(guī)占用。一些中小壽險公司“三會一層”履職不到位，公司治理內(nèi)部制衡機(jī)制失效，導(dǎo)致保險資金被少數(shù)股東和實(shí)際控制人違規(guī)占用，用于支持產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張、項(xiàng)目開發(fā)、償還債務(wù)。

二是過于追求規(guī)模擴(kuò)張。個別壽險公司以“高成本負(fù)債+高風(fēng)險投資”的發(fā)展模式追求規(guī)模擴(kuò)張，忽視風(fēng)險管控能力建設(shè)，以高成本資金博取高風(fēng)險收益，最終釀成風(fēng)險。

三是在產(chǎn)品差異化和發(fā)展渠道等方面存在諸多挑戰(zhàn)。一些中小壽險公司產(chǎn)品差異化較小，過度依賴短期激勵、價格戰(zhàn)等手段開展同質(zhì)化競爭，難以形成有效的盈利模式。有的中小壽險公司銷售渠道對外依賴較深，“話語權(quán)”偏弱，造成保險業(yè)務(wù)價值率下降，進(jìn)一步壓縮盈利空間。

對于如何促進(jìn)中小壽險公司健康發(fā)展，《報告》提出三點(diǎn)建議。一是完善公司治理。壓實(shí)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，強(qiáng)化公司治理建設(shè)，有效發(fā)揮“三會一層”的制衡作用。在充分保障股東合法權(quán)益的同時，嚴(yán)格對股東和實(shí)際控制人的行為約束，督促股東依法依規(guī)行使權(quán)利、承擔(dān)股東責(zé)任。強(qiáng)化投保人、保險保障基金等利益相關(guān)方對中小壽險公司的外部約束。

二是提高監(jiān)管有效性。加強(qiáng)壽險公司股東股權(quán)監(jiān)管，防止發(fā)生大股東操縱。對中小壽險公司業(yè)務(wù)規(guī)模異常擴(kuò)張的，早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早糾正。對中小壽險公司資金運(yùn)用端實(shí)施更嚴(yán)格的分級、分類、穿透監(jiān)管。嚴(yán)厲打擊違規(guī)行為，加大行政處罰力度，嚴(yán)肅查處風(fēng)險背后的違紀(jì)違法違規(guī)行為。對壽險公司集中的地區(qū)，加強(qiáng)監(jiān)管資源配備，提升監(jiān)管能力。

三是推動壽險行業(yè)回歸本源、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。中小壽險公司應(yīng)立足長期可持續(xù)發(fā)展，專注細(xì)分市場，實(shí)現(xiàn)特色化經(jīng)營，走差異化發(fā)展之路。要更加注重負(fù)債端管理，遵循壽險設(shè)計原理和定價規(guī)律，更多發(fā)展長期保障業(yè)務(wù)。（付秋實(shí)）