繼2023年年初《養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）下發(fā)后，正式版本也于近日出爐。12月15日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。這是我國(guó)首個(gè)針對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的管理辦法，彌補(bǔ)了養(yǎng)老保險(xiǎn)公司缺乏專門監(jiān)管規(guī)定的制度短板。

金融監(jiān)管總局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司管理的是老百姓的“養(yǎng)老錢”，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)守穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、規(guī)范管理，切實(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。與一般人身險(xiǎn)公司相比，《辦法》針對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和要求，在資本管理、考核機(jī)制、業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都作了一些專門規(guī)定。

業(yè)務(wù)范圍調(diào)整

《辦法》明確，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)與養(yǎng)老相關(guān)的業(yè)務(wù)，包括養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等，不得受托管理保險(xiǎn)資金和開展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

根據(jù)《辦法》，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)五類部分或全部類型業(yè)務(wù)：一是具有養(yǎng)老屬性的年金保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)，長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)，意外傷害保險(xiǎn)；二是商業(yè)養(yǎng)老金；三是養(yǎng)老基金管理；四是保險(xiǎn)資金運(yùn)用；五是國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，與《征求意見稿》相比，《辦法》在業(yè)務(wù)范圍方面將“健康保險(xiǎn)”的表述改為“長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)”，并明確業(yè)務(wù)范圍超出規(guī)定的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)在3年之內(nèi)完成變更。這就意味著，未來，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司將不得銷售短期健康險(xiǎn)。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)精算科技實(shí)驗(yàn)室主任陳輝表示，《辦法》要求養(yǎng)老保險(xiǎn)公司強(qiáng)化專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，主要是為了增強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參與多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的能力，進(jìn)一步發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品匹配、專業(yè)運(yùn)營(yíng)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、長(zhǎng)期投資能力、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管控、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈布局等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，提升長(zhǎng)期養(yǎng)老資金的投資收益率，以更好滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保障需求。

值得關(guān)注的是，相較于“保險(xiǎn)公司的注冊(cè)資本最低限額為2億元人民幣”的規(guī)定，《辦法》對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的注冊(cè)資本提出了更高的要求。

具體來看，根據(jù)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的不同類型業(yè)務(wù)，逐級(jí)提高注冊(cè)資本要求。《辦法》規(guī)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》要求。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)上述第一項(xiàng)業(yè)務(wù)的應(yīng)當(dāng)符合《保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)范圍分級(jí)管理辦法》。同時(shí)經(jīng)營(yíng)上述前兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本不得低于10億元；同時(shí)經(jīng)營(yíng)上述前三項(xiàng)業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本不得低于30億元。

“養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品本質(zhì)上是消費(fèi)者以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的方式將自己的收入在整個(gè)生命周期內(nèi)進(jìn)行再分配，同時(shí)附加一定的資金增值效果。除經(jīng)營(yíng)商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之外，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司還是我國(guó)企業(yè)（職業(yè)）年金市場(chǎng)的重要參與者，并在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理方面發(fā)揮了積極作用。這要求養(yǎng)老保險(xiǎn)公司必須保證資本的充足，并樹立長(zhǎng)期穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與養(yǎng)老目標(biāo)的一致性。”陳輝表示。

記者了解到，今年以來，多家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司進(jìn)行增資。例如，泰康養(yǎng)老獲泰康人壽兩次增資，增資后泰康養(yǎng)老注冊(cè)資本變更為70億元。太平養(yǎng)老在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所發(fā)布了增資擴(kuò)股項(xiàng)目，擬募資不低于10.75億元。恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老發(fā)布公告稱，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽擬向其增資2億元。

風(fēng)險(xiǎn)有效隔離

從上述養(yǎng)老保險(xiǎn)公司主要經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)類型來看，大致可歸納為兩類：一類為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，另一類為養(yǎng)老基金管理業(yè)務(wù)。

《辦法》明確，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資金管理，實(shí)現(xiàn)不同類型業(yè)務(wù)的資金運(yùn)用有效隔離，禁止資金混同管理。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，《辦法》要求，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)等，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，計(jì)提相應(yīng)的責(zé)任準(zhǔn)備金，并進(jìn)行償付能力評(píng)估。

養(yǎng)老基金管理業(yè)務(wù)方面，《辦法》要求，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)養(yǎng)老基金管理業(yè)務(wù)的投資管理人員不得與其他類型業(yè)務(wù)的相關(guān)人員相互兼任。同時(shí)要求，除總經(jīng)理外，負(fù)責(zé)養(yǎng)老基金管理業(yè)務(wù)投資管理的高級(jí)管理人員不得同時(shí)負(fù)責(zé)保險(xiǎn)資金投資管理。

此外，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以通過設(shè)立事業(yè)部等方式，將養(yǎng)老基金管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)、人員、經(jīng)營(yíng)管理等與其他類型業(yè)務(wù)有效隔離。

《辦法》還規(guī)定，非金融機(jī)構(gòu)不得成為養(yǎng)老保險(xiǎn)公司控制類股東，即持有公司股權(quán)1/3以上，或者其出資額、持有的股份享有的表決權(quán)已足以對(duì)保險(xiǎn)公司股東（大）會(huì)的決議產(chǎn)生控制性影響的股東。

金融監(jiān)管總局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司是專業(yè)性人身保險(xiǎn)公司，是我國(guó)金融市場(chǎng)中唯一一類帶有“養(yǎng)老保險(xiǎn)”字樣的持牌金融機(jī)構(gòu)。監(jiān)管部門將始終堅(jiān)持金融工作的政治性、人民性，以《辦法》出臺(tái)為契機(jī)，進(jìn)一步強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)管，做好養(yǎng)老金融這篇大文章。