貸款市場報價利率（LPR）下行、存量按揭利率下調(diào)、存款定期化趨勢加劇、中收代銷費率下行……在息差和中收兩大核心營收變量走弱背景下，銀行業(yè)經(jīng)營“壓力山大”。從數(shù)據(jù)上來看，2023年的股份行尤其如此。

已披露財報數(shù)據(jù)的11家股份行中，除了浙商銀行和恒豐銀行，其余9家銀行在2023年營業(yè)收入均同比下降。承壓背后是市場份額的變化，提高對公業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位成為行業(yè)共識。但資產(chǎn)定價下行壓力、優(yōu)質(zhì)項目競爭加劇是擺在股份行面前的重要問題。

“客戶總是選擇對他最有利的，要么價格好，要么服務(wù)優(yōu)，或者兩者兼具。如果服務(wù)沒有特色，資金成本又不占優(yōu)勢，這家銀行將逐漸被邊緣化，這是大趨勢。”華東地區(qū)某銀行負責人告訴記者。盡管在資金成本上不占優(yōu)勢，但加強非融資業(yè)務(wù)合作，深度經(jīng)營戰(zhàn)略客戶，擴展服務(wù)生態(tài)圈正成為股份行突出重圍、尋求差異化競爭的“打法”。

股份行營收同比下降

“受資產(chǎn)重定價、市場利率下行、資本市場波動，以及公司信貸增長動能不足、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素影響，公司效益指標階段性承壓。”素來以對公業(yè)務(wù)見長的浦發(fā)銀行在2023年業(yè)績快報中稱。

數(shù)據(jù)顯示，2023年浦發(fā)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1734.34億元，同比下降8.05%；實現(xiàn)歸母凈利潤367.02億元，同比下降28.28%。2023年經(jīng)營業(yè)績承壓的并非浦發(fā)銀行一家，而是股份行的普遍現(xiàn)況。

已披露財報數(shù)據(jù)的11家股份行中，除了浙商銀行和恒豐銀行，其余9家銀行2023年營業(yè)收入均出現(xiàn)同比下降，降幅居前的有平安銀行、浦發(fā)銀行、渤海銀行、興業(yè)銀行。

2023年，平安銀行實現(xiàn)營業(yè)收入1646.99億元，同比下降8.4%；渤海銀行實現(xiàn)營業(yè)收入249.97億元，同比下降5.55%；興業(yè)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2108.31億元，同比下降5.19%。

歸母凈利潤方面，浦發(fā)銀行、恒豐銀行、渤海銀行、興業(yè)銀行、光大銀行均出現(xiàn)同比下降。

放眼行業(yè)，據(jù)金融監(jiān)管總局披露的2023年四季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標數(shù)據(jù)情況，2023年全年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤2.4萬億元，同比增長3.2%。據(jù)中金公司測算，國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行2023年凈利潤分別同比增長1.8%、-3.7%、14.8%和14.8%。

發(fā)力對公業(yè)務(wù)

盈利增速分化的背后，是市場份額發(fā)生變化。據(jù)中金公司測算，2023年上市銀行貸款增速11.5%。大中小銀行分化加劇，大型銀行新增貸款、存款市場份額占比從2021年的40%左右分別升至57%和63%左右。

“大型銀行正通過‘以量補價’方式從貸款端獲取其他類型銀行的市場份額。以貸款為例，2023年大型銀行的貸款總額、零售貸款與公司貸款增速分別達到12.69%、5.56%和18.56%，分別較股份行高出6.51個、4.57個和7.58個百分點。”招聯(lián)首席研究員董希淼告訴記者。

業(yè)內(nèi)人士表示，不同類型銀行有著不同的角色定位、不同客群。“就像不同體量、不同特點的船只航行在不同海域，不同銀行在不同地區(qū)，針對不同行業(yè)開展的業(yè)務(wù)情況不盡相同，很難一概而論。”華東某地區(qū)城商行人士張清平（化名）告訴記者。

總體來看，社會融資需求不足，行業(yè)競爭加劇是事實。業(yè)內(nèi)人士認為，在個人住房貸款業(yè)務(wù)承壓、個人消費貸款競爭激烈等背景下，提高對公業(yè)務(wù)戰(zhàn)略地位，加大對公貸款投放力度是部分銀行的選擇。

以興業(yè)銀行和平安銀行為例，2023年末，興業(yè)銀行公司貸款總額31648.14億元，同比增長超20%，占貸款總額比例為57.95%，較上年末上升5.14個百分點；平安銀行公司貸款總額14297.90億元，同比增長超10%，占貸款總額比例為42%，較上年末上升3.5個百分點。

“希望對公業(yè)務(wù)能頂上去，為零售爭取喘息的機會。”平安銀行行長冀光恒表示，零售業(yè)務(wù)短期內(nèi)會面臨挑戰(zhàn)，因此需要對公做精，支持補位，為零售轉(zhuǎn)型爭取時間。

爭奪優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

“好項目大家都搶著要！”某國有行總行對公部門人士王艷萍（化名）告訴記者。在我國經(jīng)濟發(fā)展邁向新階段背景下，整體信貸需求正在發(fā)生變化。行業(yè)對于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的爭奪加劇。

某銀行地方分行對公業(yè)務(wù)負責人告訴記者，受制于金融市場競爭加劇、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特點等因素，新型融資市場未能在地區(qū)實現(xiàn)發(fā)展。因此，當?shù)貙τ趥鹘y(tǒng)的優(yōu)質(zhì)項目競爭十分激烈。

在這場同業(yè)競爭中，貸款定價是股份行繞不開的話題。招商銀行副行長彭家文在2023年度業(yè)績發(fā)布會上說，LPR下調(diào)、利率重定價，以及資產(chǎn)供大于求等因素加劇了對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的爭奪，導(dǎo)致整體資產(chǎn)定價下行。

“對于企業(yè)客戶而言，看重的往往是貸款價格和服務(wù)。”某銀行業(yè)資深人士向記者表示，國有大行在網(wǎng)點、品牌、資本實力及創(chuàng)新能力方面優(yōu)勢相對突出，大行下沉?xí)ζ渌y行業(yè)務(wù)與市場議價構(gòu)成壓力。

某城商行人士告訴記者：“以前在市場資金比較稀缺的時候，有些銀行可能給民營企業(yè)較高的貸款價格。當效益不好、利潤受到影響時，企業(yè)要么不貸款，要么尋求貸款利率更低的銀行。”

而在貸款價格方面，國有行無疑具有優(yōu)勢。“因為我們的存款價格沒有股份行高，資金成本低，再加上息差因素，所以我們的貸款價格會低一些，這是市場規(guī)律，但大家的目標客群、市場不一樣。”王艷萍說。

不過，在行業(yè)競爭加劇背景下，此前相對清晰的客群定位正變得模糊。“以前我們的對公業(yè)務(wù)有個默契，超過5000萬元的客戶由國有大行來做，5000萬元以下的客戶由我們來做。但由于行業(yè)競爭激烈，現(xiàn)在已經(jīng)開始互相滲透了。”張清平告訴記者。

某醫(yī)療健康公司負責人張鵬（化名）告訴記者，“隨著大家對于健康問題愈發(fā)重視，我們這個行業(yè)也逐漸受到關(guān)注。現(xiàn)在大概每年會有1000萬元至2000萬元的融資缺口，一開始貸款就找股份行。現(xiàn)在有一些國有銀行通過官方或者非官方渠道跟我們主動接洽。”

國有行的業(yè)務(wù)下沉正在給其他銀行帶來一定影響。

“城商行相對靈活。通過本地資源和政府支持在某些業(yè)務(wù)上能夠取得優(yōu)勢。扎根于本地市場，城商行對當?shù)厥袌鲇兄钊肓私夂途o密聯(lián)系，所以一些區(qū)域性銀行在更好了解當?shù)乜蛻粜枨蟆⒔o客戶提供金融支持方面具有優(yōu)勢。隨著經(jīng)濟形勢變化，股份行以往的市場化優(yōu)勢也有一定程度減弱。”董希淼告訴記者。

尋求差異化競爭

“總體上，股份行的競爭力和創(chuàng)新能力較強，一方面，規(guī)模已經(jīng)達到一定程度，基本具備可持續(xù)的科技投入和市場競爭能力；另一方面，股份行管理效率相對較高，能根據(jù)市場環(huán)境變化及時調(diào)整經(jīng)營理念，從關(guān)注規(guī)模增長轉(zhuǎn)向了質(zhì)量優(yōu)先的戰(zhàn)略。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛告訴記者。

不可否認的是，股份行仍有著自身獨特優(yōu)勢。在曾剛看來，多數(shù)股份行持有理財公司等多元化牌照，為其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和拓展非息收入來源提供了空間。目前來看，股份行在多元化轉(zhuǎn)型方面走在了銀行業(yè)的前列。

張鵬告訴記者，服務(wù)到位且策略靈活是他選擇股份行為貸款行的原因。“針對人才創(chuàng)業(yè)，這家股份行做得比較早，也積累了一整套評估和服務(wù)體系，會根據(jù)企業(yè)抵押資產(chǎn)等情況，盡可能滿足企業(yè)需求。”

全面提升精細化管理水平，不僅是多家股份行的重點戰(zhàn)略，也體現(xiàn)在對公策略之中。聚焦服務(wù)生態(tài)圈，與企業(yè)客戶深度綁定，加強非融資業(yè)務(wù)合作，拓展后續(xù)相關(guān)業(yè)務(wù)，是部分股份行尋求突破的“打法”。

業(yè)內(nèi)人士告訴記者，部分行業(yè)企業(yè)金融服務(wù)存在過剩：“對企業(yè)來說可能有很多家銀行可以提供相似服務(wù)，價格差異并不明顯。在這種情況下，銀行能否提供融資以外的服務(wù)、與企業(yè)客戶實現(xiàn)深度捆綁十分重要。”

“在難的時候反而會有一些機會。前期，我們可以先降低價格，虧本服務(wù)一批客戶。等經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)時，我們就可以提早介入進去。雖然在貸款利率上沒有優(yōu)勢，但我們會做好服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，讓客戶體驗更好。”某股份行總行科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)人士告訴記者。

聚焦戰(zhàn)略客戶，擴展服務(wù)生態(tài)圈，是一些股份行在尋求差異化競爭中探索的重要路徑。

以浙商銀行為例，該行圍繞企業(yè)核心需求，與私募股權(quán)投資機構(gòu)、政府投資基金等加強聯(lián)合，發(fā)揮投貸聯(lián)動與資源優(yōu)勢，推進債權(quán)與股權(quán)合作鏈條打通，構(gòu)建同頻共振的股權(quán)鏈接生態(tài)圈；與擔保公司、律師事務(wù)所等專業(yè)機構(gòu)優(yōu)勢互補，合力解決科創(chuàng)企業(yè)成長發(fā)展中遇到的各類專業(yè)問題。

“我們與戰(zhàn)略客戶建立良好的合作關(guān)系，將業(yè)務(wù)延伸到上、中、下游中小微企業(yè)，積極拓展大、中、小各類企業(yè)的家族企業(yè)負責人、高管、員工的個人業(yè)務(wù)。通過總分行一體化，實現(xiàn)‘深度經(jīng)營、擴圈強鏈’，生態(tài)金融業(yè)務(wù)余額、鏈上融資都有明顯增長，競爭力顯著提升。”民生銀行董事長高迎欣在該行2023年度業(yè)績說明會上表示。