消費日報網訊作為中原最大城商行，中原銀行的業績“成績單”難言理想。3月28日晚間，中原銀行披露2023年年報，除了增收不增利之外，衡量該行盈利能力的一大指標，即成本收入比攀升至40%以上，接近監管紅線。

此外，中原銀行的不良貸款“量率”雙升，且關注類貸款占比有所走高，資產質量面臨下行壓力。在這背后，近年中原銀行高層“落馬”多發、屢收罰單，暴露出該行公司治理與內控存在一定短板。

增收不增利

中原銀行成立于2014年12月，是分支機構網點覆蓋河南全省的省屬法人銀行。2017年7月，中原銀行在香港聯交所主板掛牌上市。2022年5月，中原銀行正式吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。

通過吸收合并，中原銀行躋身“萬億俱樂部”，在國內城商行中位居前列。截至2022年末，中原銀行的資產規模為1.33萬億元，較2021年末的7682.33億元大幅增長72.70%，在城商行中的排名從第13位上升至第8位。同時，中原銀行的營業收入、凈利潤實現雙增，分別同比增長32.82%、2.39%。

然而，隨著合并重組后首份完整年度業績報告“出爐”，中原銀行營收、凈利雙增的勢頭戛然而止。數據顯示，2023年中原銀行增收不增利，實現營業收入261.83億元，同比增長2.23%；凈利潤為32.21億元，同比下降11.76%。

（圖片截自中原銀行2023年年報）

據梳理，中原銀行營收增長，主要得益于營收的核心來源，即利息凈收入有所增長。2023年，中原銀行實現利息凈收入222.63億元，同比增加9.87億元，增幅為4.6%。其中，業務規模擴大促進利息凈收入較上年增加53.58億元，收益率或付息率變動導致利息凈收入減少43.71億元。

關于上述兩項指標的變動，據披露，2023年中原銀行的凈利息收益率、凈利差分別為1.73%、1.56%，較上年均下降了0.33個百分點。對此，中原銀行表示，原因主要是在更加靈活適度的貨幣政策引導下，市場利率整體下行，投融資業務收益率下降；受貸款市場報價利率(LPR)下行及該行落實國家讓利政策等因素影響，貸款收益率下降。

（圖片截自中原銀行2023年年報）

拉長時間線看，中原銀行的凈息差、凈利差持續收窄。2019年至2022年，該行凈息差依次為2.67%、2.48%、2.31%、2.06%；凈利差依次為2.58%、2.36%、2.13%、1.89%；期間，成本收入比偏高且波動上升，依次為38.45%、35.61%、35.95%、39.05%。至2023年，中原銀行的成本收入比突破40%，達到40.07%。

有業內人士表示，商業銀行成本收入比是衡量銀行盈利能力的重要指標，反映了銀行每一單位的收入需要支出的成本，是銀行經營效率的直接體現。通常成本收入比越低，銀行單位收入的成本支出越低，表明銀行獲取收入的能力越強。

據了解，2005年，原銀監會印發《商業銀行風險監管核心指標（試行）》，明確成本收入比不應高于45%。2023年，市場利率定價自律機制發布《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》，提出銀行業存款類金融機構的成本收入比滿分標準應為不超過35%。

此外，受減值損失擴大等因素影響，中原銀行的凈利潤出現下降。2023年，中原銀行的資產減值損失為125.60億元，同比增幅為12.2%，“主要是由于本行持續加大撥備計提力度，有效提高風險抵補能力”，中原銀行如是解釋。其中，發放貸款及墊款減值損失為35.55億元，同比減少51.2%，投資證券及其他金融資產減值損失為61.42億元，同比大增158.9%。

（圖片截自中原銀行2023年年報）

聯合資信發布的評級報告指出，近年來，中原銀行凈利差逐漸收窄，成本收入比呈上升態勢，信用減值損失計提力度較大，盈利能力有待提升；考慮到吸收合并時間較短，業務尚處于整合過渡期，盈利性指標變化情況有待觀察。

資產質量承壓

除了盈利能力弱化，中原銀行的資產質量也面臨下行壓力。在此背后，中原銀行的風險管控及公司治理水平尚待提升。

截至2023年末，中原銀行的不良貸款余額為144.52億元，較上年末增加12.53億元；不良貸款率為2.04%，較上年末上升0.11個百分點；撥備覆蓋率為154.06%，較上年末下降3.02個百分點。

（圖片截自中原銀行2023年年報）

對此，中原銀行表示，“報告期內，面對復雜的經濟金融形勢，本行進一步深入推進信貸結構調整，不斷加強信用風險管理，優化信貸流程，強化貸后管理，加大不良貸款清收處置力度，貸款質量總體保持在可控水平?！辈贿^，同期末，中原銀行的關注類貸款金額及占比均有所走高，分別增加52.18億元、上升0.65個百分點，至230.26億元、3.25%，未來資產質量仍有下行的潛在風險。

（圖片截自中原銀行2023年年報）

聯合資信認為，在宏觀經濟底部運行等外部因素的影響下，中原銀行吸收合并后的資產質量遷徙情況及撥備覆蓋水平需保持關注；此外，吸收合并后，中原銀行的資產規模、員工總數及機構網點數量均有所增多，對其公司治理能力提出更高要求。

中原銀行在公司治理及內控方面目前尚存短板，從該行多位高管“落馬”及屢收罰單中可見一斑。2月24日，據河南省紀委監委通報，中原銀行原董事長徐諾金因涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受河南省紀委監委紀律審查和監察調查。據悉，徐諾金為該行第二任董事長。值得一提的是，中原銀行首任董事長竇榮興此前已被“雙開”，兩任原董事長可謂“前腐后繼”。近年來，該行還有多名干部被查。據不完全統計，包括原副董事長魏杰、原副行長趙衛華、原副監事長賈繼紅等。

此外，2月26日，國家金融監管總局發布的行政處罰信息顯示，中原銀行鶴壁分行（原鶴壁銀行）因內控管理不到位，被處以罰款30萬元。時任原鶴壁銀行董秘的康華棟由于負有責任，被給予終身禁止從事銀行業工作的處分。據不完全統計，2023年以來，中原銀行及其分支機構共收到19張罰單，累計罰沒金額超1200萬元。

業績及公司治理水平有待提振，中原銀行在二級市場也遭受冷遇。自上市以來，中原銀行股價整體處于下滑通道且已淪為“仙股”。Choice數據顯示，截至4月5日收盤，該行股價報0.30港元/股，與上一個交易日持平，在港股上市銀行中僅比股價為0.25港元/股、排名墊底的哈爾濱銀行稍勝一籌，位列倒數第二。

（圖片截自）

就2023年的業績表現等相關情況，中原銀行尚未進行回復。中原銀行曾樹立“突破萬億、回歸A股、打響品牌”的戰略目標，面對多重考驗，該目標能否順利推進？我們將保持關注。